當(dāng)前，加快建設(shè)上海國際金融中心走到了從“建框架”到“強(qiáng)功能”、從“量”到“質(zhì)”的關(guān)鍵階段，有必要從落實(shí)國家戰(zhàn)略、維護(hù)國家利益、保障國家安全出發(fā)補(bǔ)短板、探新路、試制度，攜手做好國際金融中心建設(shè)這篇大文章，不斷增強(qiáng)國際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。

　　“五個(gè)中心”聯(lián)動(dòng)發(fā)展

　　當(dāng)前，上海國際經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、航運(yùn)中心基本建成，全球科技創(chuàng)新中心形成基本框架，全球影響力不斷增強(qiáng)，但仍面臨科創(chuàng)實(shí)力弱、系統(tǒng)集成弱、發(fā)展縱深不足、國際話語權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)力不足等問題。特別是，與全球資源配置、科技創(chuàng)新策源、高端產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)和開放樞紐門戶“四大功能”成效標(biāo)準(zhǔn)仍有差距。

　　國際金融中心建設(shè)對(duì)科技創(chuàng)新的支撐作用主要體現(xiàn)在緩解融資壓力、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、豐富價(jià)值挖掘機(jī)制以及引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展上，最終形成“科技—金融—產(chǎn)業(yè)”高水平循環(huán)。

　　新形勢(shì)下，上海應(yīng)努力構(gòu)建符合科技創(chuàng)新規(guī)律、契合金融機(jī)構(gòu)訴求的科創(chuàng)金融服務(wù)體系，提高社會(huì)資本參與科技創(chuàng)新活動(dòng)的積極性，拿出務(wù)實(shí)的措施鼓勵(lì)長(zhǎng)期資本和耐心資本投早、投小、投硬科技，孵化培育更多充滿活力的創(chuàng)新型企業(yè)。

　　與其他國際金融中心相比，上海金融基礎(chǔ)設(shè)施開放程度和能級(jí)還有待提升，個(gè)別聯(lián)動(dòng)配套設(shè)施仍不完善。比如，與離岸轉(zhuǎn)手買賣、跨境電子商務(wù)等國際貿(mào)易新業(yè)態(tài)相匹配的跨境結(jié)算、支付、保險(xiǎn)、投融資等方面有待完善，限制了貿(mào)易能級(jí)優(yōu)化提升。

　　新形勢(shì)下，應(yīng)積極對(duì)標(biāo)高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，通過金融集聚和制度型開放提高貿(mào)易總部集聚度，通過離岸在岸金融的協(xié)調(diào)發(fā)展、跨境一站式金融服務(wù)以及跨境金融平臺(tái)和貿(mào)易平臺(tái)互動(dòng)，提升在全球產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈上的配置能力，助力上海成為國內(nèi)大循環(huán)中心節(jié)點(diǎn)、國內(nèi)國際雙循環(huán)戰(zhàn)略鏈接。

　　在與國際航運(yùn)中心的聯(lián)動(dòng)方面，雖然上海港集裝箱吞吐量位居世界第一，但上海航運(yùn)保險(xiǎn)及高端航運(yùn)服務(wù)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力仍顯不足，如復(fù)雜航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品(紅海的戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn))定價(jià)權(quán)受制于倫敦市場(chǎng)，遠(yuǎn)洋保賠險(xiǎn)多由國際保賠協(xié)會(huì)集團(tuán)等壟斷，涉外合同訴訟地也往往選擇倫敦、新加坡等。

　　新形勢(shì)下，上海國際金融中心建設(shè)需補(bǔ)齊高端航運(yùn)服務(wù)業(yè)短板，幫助中國航運(yùn)業(yè)深度參與國際航運(yùn)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的制定，提高國際航運(yùn)市場(chǎng)話語權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)力。

　　在與國際經(jīng)濟(jì)中心的聯(lián)動(dòng)方面，國際金融中心的支撐作用體現(xiàn)在服務(wù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)、提高發(fā)展質(zhì)量上。

　　新形勢(shì)下，上海應(yīng)通過便利化融資、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等方式更合理地配置市場(chǎng)資源，以提高全要素生產(chǎn)率為突破口，突出重點(diǎn)領(lǐng)域改革，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體系，提升經(jīng)濟(jì)能級(jí)。

　　發(fā)力三個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域

　　結(jié)合中央金融工作會(huì)議要求，上海國際金融中心建設(shè)可在科技金融、可持續(xù)金融、數(shù)字金融等重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)力，深化金融供給側(cè)改革，提升制度供給水平。

　　第一，做好科技金融，加大服務(wù)科創(chuàng)的體制機(jī)制探索。

　　科技創(chuàng)新具有明顯的正外部性，但也具有技術(shù)的復(fù)雜性、市場(chǎng)的不可預(yù)見性，是典型的高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)行為?？萍冀鹑谕ㄟ^金融手段和市場(chǎng)化方式為科技創(chuàng)新解決融資難題并分散風(fēng)險(xiǎn)，助力實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新的長(zhǎng)期突破、新質(zhì)生產(chǎn)力的持續(xù)爆發(fā)。下一步，可從以下幾個(gè)方面促進(jìn)科技金融發(fā)展：

　　一是持續(xù)優(yōu)化科技信貸體系。

　　截至2023年，上?？萍计髽I(yè)間接融資余額為8502.83億元，同比增長(zhǎng)56.1%，表現(xiàn)出規(guī)模大、增速快、利率低等特征。新形勢(shì)下，應(yīng)持續(xù)擴(kuò)大科技信貸覆蓋面，實(shí)現(xiàn)科技信貸全流程動(dòng)態(tài)管理，擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信貸產(chǎn)品覆蓋面，持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

　　二是調(diào)動(dòng)國有資本投資積極性。

　　目前，上海打造了上海國盛、上海國際、上?？苿?chuàng)、上海國投、聯(lián)合投資等國有資本投資平臺(tái)。2022年，平臺(tái)資產(chǎn)合計(jì)6027億元，同比增長(zhǎng)4.6%，在科創(chuàng)投資、產(chǎn)業(yè)培育中發(fā)揮著帶頭引領(lǐng)作用。新形勢(shì)下，應(yīng)根據(jù)“創(chuàng)投引導(dǎo)”和“產(chǎn)業(yè)投資”兩個(gè)方向進(jìn)行科學(xué)部署、厘清功能界限，并制定相應(yīng)的配套機(jī)制，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)國有資本的積極性。

　　三是大力推動(dòng)政府引導(dǎo)投資。

　　截至2022年，上海地區(qū)政府引導(dǎo)基金共錄得21只(市級(jí)8只、區(qū)級(jí)13只)。新形勢(shì)下，應(yīng)探索將政府用于支持科創(chuàng)發(fā)展的預(yù)算安排更多以設(shè)立基金的方式進(jìn)入市場(chǎng)，有序擴(kuò)大市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、市天使投資引導(dǎo)基金規(guī)模，發(fā)揮好財(cái)政資金的杠桿作用。

　　第二，做好可持續(xù)金融，持續(xù)提升金融供給質(zhì)量效能。

　　綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融都是可持續(xù)金融，是攜手做好上海國際金融中心建設(shè)這篇大文章的重要抓手。

　　上海是國內(nèi)碳市場(chǎng)、碳金融領(lǐng)域的先行者，是探索可持續(xù)金融標(biāo)準(zhǔn)的重要陣地。但與發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比，上海綠色金融發(fā)展仍然有差距。參考2023年10月發(fā)布的全球綠色金融指數(shù)(GGFI)報(bào)告，上海的全球綠色金融指數(shù)雖然在國內(nèi)排名第一，但僅列全球第20位，在亞洲地區(qū)也僅列第5位。

　　下一步，應(yīng)進(jìn)一步完善金融資源充分、流動(dòng)性強(qiáng)的碳交易市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)，增強(qiáng)碳排放權(quán)價(jià)格影響力。可設(shè)立綠色轉(zhuǎn)型投融資平臺(tái)，豐富企業(yè)融資渠道；鼓勵(lì)引導(dǎo)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行中歐《可持續(xù)金融共同分類目錄》下的債券，提高中國標(biāo)準(zhǔn)的國際認(rèn)可度。

　　上海是國內(nèi)老齡化程度最高的城市之一。下一步，應(yīng)依托本地金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，打造養(yǎng)老金融新高地。比如，完善養(yǎng)老金融場(chǎng)景和生態(tài)建設(shè)，率先開展以個(gè)人養(yǎng)老金為重點(diǎn)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和試點(diǎn)建設(shè)；積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，探索商業(yè)健康保險(xiǎn)新品種；拓展養(yǎng)老金投資組合的海外投資渠道，鼓勵(lì)外資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)參與養(yǎng)老基金市場(chǎng)。

　　在普惠金融方面，上?？山柚鷶?shù)字技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以發(fā)展數(shù)字普惠金融、數(shù)字供應(yīng)鏈金融等為重要方向，切實(shí)解決小微企業(yè)的融資難、融資貴問題；完善以信用信息為基礎(chǔ)的普惠金融服務(wù)體系，推動(dòng)設(shè)立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。

　　第三，做好數(shù)字金融，深化數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理體系建設(shè)。

　　上海是數(shù)字金融生態(tài)圈的重要節(jié)點(diǎn)。下一步，可鼓勵(lì)銀行、保險(xiǎn)等各類金融機(jī)構(gòu)探索開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押融資、擔(dān)保、保險(xiǎn)以及數(shù)據(jù)資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新服務(wù)；依托上海數(shù)據(jù)交易所，鼓勵(lì)市場(chǎng)主體開展數(shù)據(jù)交易，促進(jìn)數(shù)據(jù)流動(dòng)；完善分級(jí)分類管理辦法，研究制定重要金融數(shù)據(jù)目錄，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下推進(jìn)數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)。

　　增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力

　　加快建設(shè)國際金融中心，應(yīng)聚焦境內(nèi)外制度銜接、提升跨境投融資服務(wù)能力、輻射長(zhǎng)三角地區(qū)、完善金融專業(yè)服務(wù)體系，不斷增強(qiáng)國際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。

　　第一，發(fā)揮金融改革試驗(yàn)田作用，探索更高層次的制度型開放。

　　擴(kuò)大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放，是上海國際金融中心建設(shè)發(fā)揮改革試驗(yàn)田作用的主要抓手。在推動(dòng)浦東新區(qū)綜合改革試點(diǎn)方案落地的過程中，可依托自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和臨港新片區(qū)全面對(duì)接國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，率先開展壓力測(cè)試。

　　同時(shí)，依托臨港新片區(qū)先行先試的優(yōu)勢(shì)，逐步推動(dòng)資本項(xiàng)目可兌換；探索“本幣跨境支付”資本項(xiàng)目?jī)稉Q模式，降低資本外流風(fēng)險(xiǎn)；持續(xù)推動(dòng)貿(mào)易結(jié)算便利化安排，將便利化措施逐步拓展至全市范圍。

　　第二，加大離岸市場(chǎng)和跨境業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為企業(yè)“走出去”提供重要保障。

　　上海建設(shè)離岸人民幣市場(chǎng)的導(dǎo)向不在于一味提高交易量和活躍度，而在于架起連接的橋梁，在安全可控的前提下不斷豐富投融資結(jié)構(gòu)。

　　新形勢(shì)下，可與新加坡、中國香港等主要離岸人民幣市場(chǎng)形成更緊密的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步豐富離岸人民幣資產(chǎn)類型、拓展數(shù)字人民幣的應(yīng)用場(chǎng)景和功能，更好地服務(wù)企業(yè)境外投融資和風(fēng)險(xiǎn)管理以及境外投資者的持有和投資需求。

　　第三，以產(chǎn)融結(jié)合和供應(yīng)鏈金融為抓手，提升對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)的輻射帶動(dòng)作用。

　　可從長(zhǎng)三角地區(qū)的制造業(yè)優(yōu)勢(shì)和科創(chuàng)需求出發(fā)，基于頭部企業(yè)和金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，以產(chǎn)融結(jié)合、供應(yīng)鏈金融等為抓手，破解供應(yīng)鏈金融的痛點(diǎn)、堵點(diǎn)，如信用穿透難度大、融資難、融資貴以及鏈上參與方系統(tǒng)相互割裂，資金流、信息流、物流、商流難以合一等問題。

　　第四，完善金融營商環(huán)境，打造國際一流的金融專業(yè)服務(wù)體系。

　　提供專業(yè)化服務(wù)的能力，是國際金融中心建設(shè)的重要指標(biāo)，是跨國企業(yè)和國際金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)布局的重要考量。相較于倫敦、紐約、新加坡等，上海在律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、金融咨詢機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的數(shù)量以及服務(wù)的深度、質(zhì)量、效率等方面存在較大的提升空間。

　　報(bào)告顯示，上海在銀行業(yè)、投資管理和保險(xiǎn)業(yè)等方面均居世界前五，但在專業(yè)服務(wù)領(lǐng)域排在全球第10位，不僅低于其他行業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力，也低于上海同期的國際金融中心世界排名。

　　新形勢(shì)下，應(yīng)基于市場(chǎng)導(dǎo)向統(tǒng)籌提升律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、金融咨詢機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的數(shù)量、服務(wù)質(zhì)量和跨境服務(wù)能力，為提升全球資源配置能力、不斷增強(qiáng)國際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力提供支撐。