原標題：江蘇累計20家主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券168億元

　　落地債市“科技板”，引更多資金入科技創(chuàng)新

　　日前，記者從江蘇省科技創(chuàng)新債券高質量發(fā)展推進會暨企業(yè)路演活動上獲悉，自債券市場“科技板”推出以來，截至目前，江蘇省已實現(xiàn)金融機構、科技型企業(yè)、股權投資機構三類主體全覆蓋，累計20家主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券168億元，規(guī)模排名全國前列。

　　積極落地債市“科技板”，在引導更多低成本債券資金流向科技創(chuàng)新領域的過程中，江蘇有哪些亮點?接下來又將如何推動更多科創(chuàng)企業(yè)用好用足債券科創(chuàng)資金?

　　三類主體全覆蓋

　　5月7日，中國人民銀行、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關事宜的公告》，助力拓寬科技創(chuàng)新企業(yè)融資渠道，引導債券市場資金投早、投小、投長期、投硬科技。

　　隨后，人民銀行江蘇省分行迅速行動，推動省內經營主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券。當前科技創(chuàng)新債券的發(fā)行主體主要包括金融機構、科技型企業(yè)和股權投資機構三類，截至目前，江蘇已經全部覆蓋。

　　據(jù)了解，政策發(fā)布后，東吳證券僅用3個工作日便完成從方案設計到簿記發(fā)行的全過程。5月14日，東吳證券在上海證券交易所成功發(fā)行12億元科技創(chuàng)新債券，成為全國首批發(fā)行科技創(chuàng)新債券的證券公司之一。

　　江蘇銀行南京分行也迅速響應，5月14日作為主承銷商之一，發(fā)行了江蘇省國信集團有限公司2025年度第二期綠色兩新科技創(chuàng)新債券。

　　6月12日，南京銀行成功發(fā)行江蘇省首單商業(yè)銀行科技創(chuàng)新債券，發(fā)行規(guī)模達50億元，募集資金擬通過貸款、債券、資本中介服務等多種途徑專項支持科技創(chuàng)新領域。

　　江蘇省代表性民營創(chuàng)投機構也積極參與。6月17日，毅達資本發(fā)行了2025年度首期科技創(chuàng)新債券，發(fā)行規(guī)模1.5億元，募集資金將用于高端裝備制造、集成電路等國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)領域基金的出資及置換。

　　6月18日，金雨茂物發(fā)行科技創(chuàng)新債券，發(fā)行金額1億元，資金將全部用于支持科技創(chuàng)新類企業(yè)的股權投資，或置換一年期內對相關科技創(chuàng)新類企業(yè)基金及股權的出資。兩家創(chuàng)投的成功發(fā)行意味著江蘇首批創(chuàng)投科技創(chuàng)新債券落地。

　　“債券注冊規(guī)模10億元。民營創(chuàng)投機制更靈活，將有效地把長期、高效、便捷、低成本的債券資金引向科技創(chuàng)新領域，持續(xù)打通‘融資—投資—產業(yè)升級’全鏈條，推動區(qū)域重點產業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造?！币氵_資本合伙人張鶯介紹。

　　在全國首批科技型企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新債券的名單中，中創(chuàng)新航是江蘇科技型企業(yè)用好科創(chuàng)債的典型之一。在浦發(fā)銀行南京分行等銀行的聯(lián)合承銷下，最終完成了5億元的募資額。該筆資金計劃用于企業(yè)成都二期項目建設，擬購置組建動力電池及儲能系統(tǒng)生產線，提升企業(yè)規(guī)模化競爭優(yōu)勢。

　　廣泛輻射前沿、綠色、民營

　　無錫產業(yè)發(fā)展集團也是第一時間落地科技創(chuàng)新債券的企業(yè)。政策發(fā)布后次日，即5月8日便公告發(fā)行了兩筆科創(chuàng)債,成為債市“科技板”全國首批兩連發(fā)。

　　值得關注的是，該集團旗下創(chuàng)投公司發(fā)行的“25無錫創(chuàng)投MTN001(科創(chuàng)債)”，金額為5000萬元，創(chuàng)新引入了“股債聯(lián)動”機制——在發(fā)行條款中增設轉股選擇權，投資人可將所持債券轉為標的基金份額。據(jù)了解，這也是全國首單混合型科技創(chuàng)新債券。

　　當前無錫產業(yè)發(fā)展集團正以集成電路、物聯(lián)網、先進制造、綠色低碳為四大主導產業(yè)，積極培育人工智能、商業(yè)航天、第三代半導體等未來產業(yè)。此番科創(chuàng)債募集資金，將有利于該集團進一步布局無錫地區(qū)前沿產業(yè)項目，輻射長三角。

　　近年來，省國信集團聚焦能源核心主業(yè)，發(fā)揮產業(yè)應用優(yōu)勢，不斷提升自主創(chuàng)新能力。其中，圍繞煤炭高效清潔利用、先進可再生能源發(fā)電和綜合利用、高效儲能等領域，已立項科技創(chuàng)新項目超80余個。

　　省國信集團本次發(fā)行的科技創(chuàng)新債券，則將“科技金融”“綠色金融”和“兩新”等領域進行了創(chuàng)新結合，成為全國首單唯一綠色兩新科技創(chuàng)新債券。據(jù)介紹，在江蘇銀行、工商銀行等機構的聯(lián)合承銷下，募資金額達到5.3億元，債券期限達5年，票面利率僅為1.74%。該募集資金將用于企業(yè)重點新能源電力項目建設、海上風力發(fā)電、新型儲能等綠色能源項目投資，將大大輔助企業(yè)實現(xiàn)源頭創(chuàng)新、科技成果轉化，且預計每年可實現(xiàn)二氧化碳(當量)減排約369萬噸。

　　在推動科技創(chuàng)新債券落地江蘇的過程中，江蘇優(yōu)質民企也積極參與。如恒力集團等也第一時間參與，募資金額達5億元，票面利率為2.14%；上述中航創(chuàng)新票面利率則為2.20%。據(jù)市場估算，民企科創(chuàng)債加權平均發(fā)行利率較同類型主體非科創(chuàng)債平均發(fā)行利率可低逾40bp。

　　在上述兩家行業(yè)頭部民企的示范效應下，采訪中，江蘇多家大型民營企業(yè)向記者表達了“想要用好政策工具”的意向。

　　積極發(fā)揮風險分擔機制

　　一直以來，江蘇都非常重視債券市場的發(fā)展。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，江蘇債務融資工具剔除央企后的發(fā)行規(guī)模曾連續(xù)13年保持全國第一。這樣的成績是在正確樹立債券市場服務實體經濟意識的引領下，不斷完善體制機制、加大債券產品創(chuàng)新、優(yōu)化配套政策等舉措推動中實現(xiàn)的。

　　此番債券市場“科技板”推出以來，江蘇省在債券市場繼續(xù)延續(xù)了創(chuàng)新服務的工作思路。

　　作為一攬子金融政策措施之一，中國人民銀行創(chuàng)設了科技創(chuàng)新債券風險分擔工具。其中，最被民營企業(yè)關注的是，通過市場化增信機構，以共同擔保等多樣化的增信措施，分擔債券的部分違約損失風險，為科技創(chuàng)新企業(yè)和股權投資機構發(fā)行低成本、長期限的科創(chuàng)債券融資提供支持。

　　豐富而有效的“增信”，一方面將為民營企業(yè)提供更多用好科創(chuàng)債的可能，另一方面強化信用增進作用將提振市場信心，加大債券市場對科技創(chuàng)新領域的資金支持。

　　連日來，人民銀行江蘇省分行在多個會議上也提出，將加強與科技、工信、財政等政府部門的溝通對接，形成政策支持合力，進一步推進與中債信用增進公司、江蘇省信保集團合作，共同推進債券市場“科技板”建設。

　　記者注意到，在江蘇省全國首批科技創(chuàng)新債發(fā)行的過程中，相關債券已經充分運用“央地協(xié)同、風險分擔”工具。如毅達資本發(fā)行的科技創(chuàng)新債，通過中債信用增進與江蘇銀行分別創(chuàng)設信用風險緩釋憑證保障發(fā)行，實現(xiàn)了無主體、無債項評級發(fā)行。該筆債券也成為全國首批運用科技創(chuàng)新債券風險分擔工具的發(fā)行案例。

　　“未來我們將不斷挖掘區(qū)域內科技創(chuàng)新債券發(fā)行需求，在支持科技創(chuàng)新領域繼續(xù)發(fā)揮引領作用。”江蘇銀行南京分行相關負責人表示，為支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，江蘇銀行已推出投貸聯(lián)動產品“融合貸”，對白名單內私募基金投資的科技創(chuàng)新企業(yè)，在滿足一定條件的情況下給予貸款支持。

　　近日，江蘇省金科數(shù)字與科技金融研究院和科技金融(科創(chuàng)債券)服務與促進中心正式揭牌。人民銀行江蘇省分行有關人士介紹，該中心將加強與交易商協(xié)會、金融機構、行業(yè)管理部門的合作，通過健全體制機制，完善組織架構，優(yōu)化業(yè)務流程，更好發(fā)揮中心在服務各類主體發(fā)債融資方面的積極作用，推動科技創(chuàng)新債券在江蘇增量擴面。