在科創(chuàng)板設(shè)立兩周年之際，一個政策大禮包來了——7月15日，中共中央、國務(wù)院發(fā)文，科創(chuàng)板引入做市商制度、試點境外機構(gòu)投資者參與。
過去兩年，科創(chuàng)板成為A股最重要的新鮮血液來源。兩年內(nèi)，A股新增796家上市企業(yè)，其中，310家企業(yè)登陸科創(chuàng)板，占比近四成。科創(chuàng)板已經(jīng)成為推動科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵平臺。
兩年時間，江蘇仍舊穩(wěn)居“科創(chuàng)板第一省”，59家企業(yè)登陸科創(chuàng)板，占比19.03%。在數(shù)量、質(zhì)量、成色等穩(wěn)健提升的同時，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)開始顯現(xiàn)。
平均盈利超1億元，蘇企繼續(xù)“領(lǐng)跑”
會場隆重、大咖滿座、飄帶鮮紅、銅鑼锃亮……2019年7月22日，上海市浦東南路528號內(nèi)人潮涌動。五樓交易大廳中，兩位嘉賓作為代表敲響了科創(chuàng)板開市鑼，“咚”一聲，中央兩塊大屏實時顯示25只股票的開盤價格和最新價格。
這是科創(chuàng)板首批上市企業(yè)的敲鑼盛況。此后，這塊資本市場“試驗田”成績單亮眼的同時，在制度探索方面成果眾多。江蘇板塊在其中的表現(xiàn)，頗為亮眼。
科創(chuàng)板快速發(fā)展，江蘇上市公司的數(shù)量和盈利能力持續(xù)增長。截至2021年7月18日，江蘇科創(chuàng)板企業(yè)數(shù)量達(dá)到59家，新增科創(chuàng)板上市公司數(shù)量位居全國首位。
根據(jù)已披露的年報數(shù)據(jù)，江蘇59家科創(chuàng)板上市公司，2020年合計凈利潤達(dá)到78.1億元，也就是說，平均每家公司盈利1.3億元，遠(yuǎn)超2019年的平均凈利潤0.9億元。其中，江蘇科創(chuàng)板上市公司盈利前三強分別是常州的天合光能、泰州的碩世生物、蘇州的中信博，均是行業(yè)龍頭實現(xiàn)穩(wěn)健增長的代表。
區(qū)位、產(chǎn)業(yè)、人才、資金、政策等諸多優(yōu)勢，孕育出更多的“種子選手”，為江蘇“領(lǐng)跑”科創(chuàng)板提供了基礎(chǔ)。
去年9月，科創(chuàng)板企業(yè)培育中心(南京)成立，首批吸納了來自江蘇10個城市的200多名“科創(chuàng)板的預(yù)備班”學(xué)員，這是江蘇推動企業(yè)加速走向科創(chuàng)板實踐和探索的又一個里程碑。成立儀式上，南京市地方金融監(jiān)督管理局局長朱長會表示，10個兄弟城市將充分發(fā)揮科創(chuàng)板企業(yè)培育中心的作用，推動更多擁有核心競爭力的“硬科技”企業(yè)登陸科創(chuàng)板。
“相比一年前，我們對科創(chuàng)屬性的理解更深、服務(wù)也更為精準(zhǔn)。”無錫市地方金融監(jiān)管局資本市場處負(fù)責(zé)人表示，近一年無錫市各板塊、各部門提升“招式”支持上市工作。多次摸底企業(yè)情況，提高上市儲備企業(yè)精準(zhǔn)度，加強線上線下宣傳培訓(xùn)，幫助企業(yè)了解科創(chuàng)板上市政策、規(guī)則和上市路徑。
今年初，江蘇系統(tǒng)梳理出50條重點產(chǎn)業(yè)鏈、30條優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈、10條卓越產(chǎn)業(yè)鏈清單目錄，聚焦重點產(chǎn)業(yè)，以點帶面，點鏈協(xié)同，擴大江蘇先進(jìn)制造業(yè)的集群集聚優(yōu)勢和國際競爭優(yōu)勢。
江蘇金財投資有限公司總經(jīng)理尤兆祥透露，到今年5月，金財投資參股的子基金一共有77只，相關(guān)項目一半以上屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮省政府投資基金引導(dǎo)作用，引導(dǎo)社會資本共同參與支持產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，支持了行業(yè)隱形冠軍、專精特新小巨人以及一批卡脖子技術(shù)的企業(yè)。
從企業(yè)到行業(yè)，產(chǎn)業(yè)集群“呼之欲出”
有了厚基礎(chǔ)和強支持“插翅”，江蘇科創(chuàng)板從企業(yè)到行業(yè)、再到產(chǎn)業(yè)鏈都闊步騰飛。
上市2個月，前沿生物一款創(chuàng)新藥進(jìn)入國家醫(yī)保目錄；上市16個月，萬德斯并購時代桃源，完善產(chǎn)業(yè)鏈條；上市20個月，華興源創(chuàng)擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債不超過8億元，加碼半導(dǎo)體測試領(lǐng)域；上市20個月，天準(zhǔn)科技完成科創(chuàng)板首例跨國收購……
“從政策到資本市場都處于春天的狀態(tài)，這個行業(yè)正迎來朝陽?！鼻把厣锟偨?jīng)理王昌進(jìn)說，從資本不愿意關(guān)注創(chuàng)新藥行業(yè)，到公司得以登陸科創(chuàng)板，大環(huán)境越來越好，風(fēng)投、PE、科創(chuàng)板都給公司長期研發(fā)非常大的助力。
“成色”上，江蘇科創(chuàng)企業(yè)的科技特點也越發(fā)突出。目前，江蘇科創(chuàng)板軍團(tuán)擁有超過1.3萬項專利技術(shù)，平均每家企業(yè)226項，企均專利數(shù)是去年同期的1.3倍。2020全年，這59家企業(yè)研發(fā)投入約56.09億元，換句話說，每家公司年均投入近億元在研究與試驗發(fā)展上。
從行業(yè)分布上看，江蘇59家科創(chuàng)板上市公司，四成集中在專用設(shè)備制造行業(yè)以及計算機、通信和其他電子設(shè)備制造行業(yè)，行業(yè)聚集效應(yīng)更加明顯。
據(jù)不完全統(tǒng)計，相較一周年時，江蘇專用設(shè)備制造公司由10家增長至16家，涵蓋機器人、工業(yè)智能制造、精密測量、醫(yī)療器械、環(huán)保設(shè)備、光伏設(shè)備等領(lǐng)域，誕生了多個細(xì)分行業(yè)龍頭，如高端PCB專用設(shè)備制造商東威科技、新型康復(fù)醫(yī)療器械企業(yè)偉思醫(yī)療。計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)企業(yè)從0突破至8家，瞄準(zhǔn)集成電路“卡脖子”難題，上市了一批半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上的上下游企業(yè)。
萬德斯位于南京江寧高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園，公司是專業(yè)化的固廢和水務(wù)領(lǐng)域全過程環(huán)境服務(wù)提供商。“我們將總部從河北遷移到南京，一是看重南京的人才資源，二是因為江蘇制造業(yè)發(fā)達(dá)，有豐富的上游供應(yīng)鏈資源?！比f德斯投資部負(fù)責(zé)人梁駿表示，毅達(dá)資本、動平衡資本在上市前的支持讓企業(yè)進(jìn)一步擴大生產(chǎn)，園區(qū)則一直服務(wù)精細(xì)、對接企業(yè)需求。萬德斯公告顯示，2021年一季度歸母凈利潤同比增加12.77%。
在蘇州，32家科創(chuàng)板企業(yè)涵蓋新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、納米技術(shù)應(yīng)用、人工智能為代表的蘇州四大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，作為“儲備軍”的39家潛在獨角獸企業(yè)分布于32個賽道。
科創(chuàng)板上市數(shù)量的躍升，“種子選手”儲備力量的充足，表明蘇州搶先布局科技創(chuàng)新前沿領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級取得良好進(jìn)展。
力挺“硬科技”，蘇企迎來新機遇
兩年來，科創(chuàng)板的實踐為資本市場帶來改革的春風(fēng)。
注冊制改革不斷深入，證券發(fā)行逐漸告別以行政權(quán)力為背書的行政審核制，證監(jiān)會在不斷加強信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整性及投資者保護(hù)的有效性，也初步建立了“一個核心、兩個環(huán)節(jié)、三項市場化安排”的注冊制架構(gòu)。
注冊制堅決放權(quán)給市場，但是走市場化道路不是放棄監(jiān)督監(jiān)管。近日，上海證券交易所總經(jīng)理2020年工作報告發(fā)布，再次強調(diào)對違規(guī)行為“零容忍”，全年開展現(xiàn)場督導(dǎo)23家，威懾其中19家主動終止發(fā)行上市申請，審議否決2家，終止注冊3家。
與此同時，中共中央辦公廳與國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，加強對中介機構(gòu)的監(jiān)管，存在證券違法行為的，依法嚴(yán)肅追究機構(gòu)及其從業(yè)人員責(zé)任，對參與、協(xié)助財務(wù)造假等違法行為依法從重處罰。證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》，從三個方面用十五條措施，強化監(jiān)管執(zhí)法，壓實中介機構(gòu)責(zé)任，堅決杜絕IPO(首次公開募股)“帶病闖關(guān)”。
科創(chuàng)板的發(fā)展，是一個試金石，倒逼著企業(yè)加大硬科技投入。高新技術(shù)企業(yè)是制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要支柱，也是上市企業(yè)的“搖籃”。本月，江蘇省集中取消220家企業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)資格，追繳其自發(fā)生上述行為之日所屬年度起已享受的高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠。
這是江蘇嚴(yán)把企業(yè)質(zhì)量關(guān)的縮影，為的是重視日常的經(jīng)營管理與創(chuàng)新工作，確保公司的研發(fā)投入、技術(shù)收入等硬性條件滿足高新技術(shù)企業(yè)的要求，在關(guān)鍵技術(shù)基礎(chǔ)研究、應(yīng)用開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化方面取得新突破。
對硬科技的尊重和支持，是科創(chuàng)板最大的特點。7月15日，中共中央、國務(wù)院發(fā)文提出，研究在科創(chuàng)板引入做市商制度，并且支持在浦東設(shè)立國際金融資產(chǎn)交易平臺，試點允許合格境外機構(gòu)投資者使用人民幣參與科創(chuàng)板股票發(fā)行交易。合格境外機構(gòu)投資者投資范圍擴大至科創(chuàng)板，將為企業(yè)帶來新的融資渠道。
做市商制度是金融市場中的一種交易制度,具有活躍市場、穩(wěn)定市場的功能?？苿?chuàng)板引入做市商制度，意味著科技企業(yè)融資渠道進(jìn)一步放寬。
(新華日報記者 陳嫻)
