在中國高速傳動設備集團有限公司(下文簡稱“南高齒”)工作了大半輩子的胡曰明，有兩次爭分奪秒的時刻。第一次是2016年6月24日，出差結束，從德國回南京轉(zhuǎn)機時，接到了德企老總電話，對方希望能夠以200億元收購南高齒。被拒絕后，該德企在香港資本市場大肆購買公司股票。為了不被外資收購，他希望快速找到一家能夠控股51%、但又不干預經(jīng)營的公司。一個半月后，南高齒與某民企簽訂了合作協(xié)議，該企業(yè)控股75%。第二次，2019年上半年，受到大股東資金鏈牽連，公司遭十多家銀行接連抽貸，危在旦夕。幸運的是，依靠著江蘇首創(chuàng)的民企融資會診幫扶機制，南高齒渡過了難關。

　　近年來，當經(jīng)濟從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，疊加國內(nèi)外市場波動、結構調(diào)整等諸多因素，部分民企遇到“融資的高山”這一難題。

　　面對著面廣量大的民營企業(yè)，幫誰、誰來幫、怎么幫?2019年4月，江蘇銀保監(jiān)局聯(lián)合江蘇省地方金融監(jiān)管局聯(lián)合出臺《關于建立民營企業(yè)融資會診幫扶機制指導意見的通知》經(jīng)省政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)，為民企紓困提供了解決思路。近兩年來，這一機制已經(jīng)成功幫助50家民企走出困境，涉及銀行融資余額999.6億元。

　　銀行收貸，我們心累

　　回想2019年初那段略有灰暗的日子，南高齒執(zhí)行董事胡曰明說，我很不甘心，當年沒有被老外收購，如今卻要死在收貸上。

　　當時，南高齒受大股東事件牽連，十多家銀行發(fā)出提醒。胡曰明說，每個月原材料支出8億-10億元，最困難的時候，公司賬上沒錢支付原材料貨款。好在都是長年合作的供貨商，愿意讓南高齒賒賬，但最多只能賒賬3個月。

　　那是一段長達3個月的協(xié)調(diào)期。在那段時間內(nèi)，胡曰明和管理層沒有睡過一個好覺，一方面抓生產(chǎn)、完成已定任務，調(diào)動員工積極性，另一方面要尋找解決方案?！澳X力、體力累一點不怕，但是銀行收緊信貸，我們心累，做企業(yè)心不能累?！彼f，政府出面開了多次協(xié)調(diào)會，兌現(xiàn)政策一天不落地，心里一天不踏實。

　　2019年9月的一次協(xié)調(diào)會上，確定了最終的幫扶方案，即14家債權銀行通過聯(lián)合授信的方式，給予南高齒68.05億元的總授信額度，同時貸款利率降到4%左右。有了資金支持，南高齒公司上下一心全部撲在了生產(chǎn)上，同時搭上了風電發(fā)展的“快車”，接到了大量的預付款，訂單處于超飽滿狀態(tài)，三分之一是出口。

　　“一分錢逼死英雄漢。”這是江蘇中超電纜股份有限公司董事長楊飛在接受采訪時說的一句話。2019年6月，該公司受控股股東擔保糾紛影響突發(fā)風險，遭遇多起訴訟查封和多家銀行關注。據(jù)介紹，該公司的控股股東私刻250個公章、違規(guī)擔保業(yè)務有數(shù)百筆，涉及深圳、揭陽、無錫、上海等多個地區(qū)，金額14.7億元。這也就意味著，中超電纜要打數(shù)百個官司。“從2019年8月至10月份，公司每個月有8億元貸款周轉(zhuǎn)，沒有精力去抓生產(chǎn)了，全在協(xié)調(diào)這些事情，氣急了的時候，我直接掛了市領導的電話。”楊飛說。

　　同樣的感受，還發(fā)生在蘇州勝利精密制造科技股份有限公司董事長高玉根身上。這家在2017年之前還是明星企業(yè)的上市公司，2018年虧損8億元、2019年虧損33億元。最高峰時期，銀行貸款余額近80億元。僅2019年4月份一個月，銀行就收回了5億元貸款。為此，勝利精密動用了當時能動用的所有資金?！懊總€月大量的工作時間都消耗在與銀行的還貸續(xù)貸溝通上，分散了精力，影響了經(jīng)營?！备哂窀f。

　　瘦身保主業(yè)，提振銀行信心

　　穩(wěn)企業(yè)與穩(wěn)金融，一體兩面。

　　民企紓困，首先需把銀行的融資穩(wěn)住。江蘇銀保監(jiān)局普惠金融處處長朱明韜說，每家企業(yè)的狀況都不同，這就要求有不同的處置方式。只要是能夠幫一幫、夠一夠，就能快速恢復正常生產(chǎn)經(jīng)營水平的企業(yè)，都需要融資會診幫扶。

　　疫情過后，勝利精密接到了很多訂單，生產(chǎn)經(jīng)營開足了馬力。而在此前的一段時間，高玉根每周都要跑一次蘇州銀保監(jiān)分局。作為上市公司，哪怕是一個小小的傳言，也有可能引發(fā)難以預估的后果。

　　蘇州銀保監(jiān)分局副局長曹曄說，這是蘇州第一家由政府介入紓困的民企。在初步考察后，企業(yè)的主體基本面很好，主要是并購后產(chǎn)生的問題?！白钔怀龅氖莻鶆諌毫Υ螅也煌Ｓ袀鶆盏狡?，需要接續(xù)周轉(zhuǎn)。”曹曄說，企業(yè)發(fā)展快，經(jīng)營策略的失誤逐漸暴露。

　　2019年5月，35家債權銀行與勝利精密簽訂總額54.78億元聯(lián)合授信，承諾不壓貸、不收貸，并給予利率優(yōu)惠。隨后，蘇州高新區(qū)管委會兩次投入總計11.5億元的紓困基金。為了進一步穩(wěn)住資金鏈，2020年7月，16家銀行與企業(yè)簽署23.81億元、三年期銀團貸款，“講真的，公司在資本市場定增30多億、拿到錢時我都沒激動，在銀團貸款的合同上簽了字、借錢反而超激動?！备哂窀f。

　　在一家企業(yè)的貸款中，往往涉及多家銀行，為了保持平衡，相關銀行必須全部步調(diào)一致。每家企業(yè)的情況都不同，這就需要“一企一策”。聯(lián)合授信、存量授信重組銀團、調(diào)整優(yōu)化貸款期限結構、組建債權人委員會、投貸聯(lián)動、戰(zhàn)略資產(chǎn)重組……在民企融資會診幫扶機制下，多種為民企紓困的思路一一出爐。

　　工商銀行蘇州分行行長邱亞光介紹，“會診幫扶”首次系統(tǒng)性規(guī)范了銀行對企業(yè)的紓困行為，增強了地方政府、監(jiān)管機關、債權銀行和紓困企業(yè)四方合力，提高了幫扶工作的規(guī)范性和有效性。

　　這是一個雙向提振信心的過程。當銀行愿意不收貸時，企業(yè)也要給予相應的回應。以勝利精密為例，公司推行瘦身計劃，剝離非核心資產(chǎn)、出售子公司股權等方式回籠資金20億元。高玉根說，公司重新定位，集中于智能制造領域。與此同時，在公司治理上，高玉根開始關注經(jīng)營性現(xiàn)金流。在當初第三方審計時，正是“經(jīng)營性現(xiàn)金流為正”這一條，決定了銀行愿意繼續(xù)提供貸款。

　　中超電纜除了電纜主業(yè)外，還發(fā)展了很多產(chǎn)業(yè)，在發(fā)展最鼎盛時期，集團旗下有40多個公司，6000多名員工。楊飛說，經(jīng)過這次的紓困，公司積極瘦身，將與主業(yè)不相關、距離較遠的外地投資逐漸收縮。目前，集團旗下還有20多家公司，相較于高峰時少了一半。

　　朱明韜說，被幫扶企業(yè)必須嚴格遵守協(xié)議條款，通過資產(chǎn)出售、股權轉(zhuǎn)讓等方式處置非核心資產(chǎn)加快瘦身，積極回籠資金，全力回歸主業(yè)，配合債權銀行日常監(jiān)管，保持溝通順暢，通過實際行動不斷提振銀行的信心。

　　反思貸款機制，打消政府顧慮

　　如今的高玉根，已經(jīng)很長時間沒去銀保監(jiān)局了。用曹曄的話來說，基本不聯(lián)系了。“時間都回到了經(jīng)營上。”回顧最困難的時期，他很感慨，“救護室”只能呆一會，不能呆久了。

　　50家民企的紓困過程，其實值得銀行、企業(yè)、政府各方反思。

　　短貸長用，是制造業(yè)貸款中常見的操作。工行江蘇省分行副行長劉任捷說，在現(xiàn)行業(yè)務規(guī)則下，即便是10年期的貸款，也是今年貸款投放下去，第二年需要再重新走一遍流程?！皩τ诮杩钊藖碚f，每年都要搞一次，心里不踏實，不確定第二年是否還能放款?！彼f，如何改變制造業(yè)企業(yè)的心理預期，獲得更加穩(wěn)定的資金支持企業(yè)發(fā)展，是我們當前需要考慮的問題。

　　他還提出一個問題，按照貨幣銀行學所講，由于風險大，所以貸款期限越長利率越高。但實際情況中，中長期貸款不良率較低，反而是短期貸款不良率高，這也值得研究?！般y行應該有更好的產(chǎn)品為企業(yè)服務，要符合企業(yè)、銀行的運行規(guī)律?！彼f，一個企業(yè)從生到死有基本規(guī)律，銀行應在企業(yè)發(fā)展時進入，高峰時退出。但是，企業(yè)不想還貸款，銀行也不想退出，這個慣性很難停下來。

　　去年下半年，江蘇銀保監(jiān)局先后下發(fā)了《關于銀行業(yè)和保險業(yè)支持全省制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》和《關于深化中長期貸款和信用貸款服務的指導意見》。其中明確要求圍繞著制造業(yè)企業(yè)，加大中長期貸款和信用貸款的支持力度。同時，還明確要求銀行規(guī)范中長期貸款還款方式，綜合考慮企業(yè)項目預期現(xiàn)金流和投資回收期等情況，合理確定還款期限和還款方式。

　　宜興市地方金融監(jiān)管局局長蔣典說，銀行放一筆貸款有一千個理由，要收一筆貸款有一萬個理由。“另外，企業(yè)也有擔憂，比如無還本續(xù)貸，企業(yè)即使想做也不敢做，擔心給銀行造成企業(yè)連還本金的錢都沒了的壞印象。同樣，延期還本付息也不敢用，也怕被銀行打了問號?！?/p>

　　在實施民企融資會診幫扶機制的過程中，帶來一個顯著經(jīng)驗是地方政府在化解風險中的作用很大。蘇州銀保監(jiān)分局局長葛步明說，融資會診幫扶機制是一個求同存異的過程，很大作用是解決了各方的信息不對稱難題，比如銀行與銀行、銀行與企業(yè)、銀行與政府、政府與企業(yè)等等都存在著信息不對稱，像是一個纏繞在一起的麻團。“在以往的民企風險處置中，部分地方政府的領導有顧慮，為什么要幫這個企業(yè)，別人會不會懷疑我們有利益瓜葛?！备鸩矫髡f，會診幫扶其實是化解了這個擔憂。

　　按照文件要求，民企融資會診幫扶需以“堅持地方政府主導、精準選擇會診對象、遵循市場化法治化”為原則，并列出了4條要求。朱明韜說：會，就是匯聚資源；診，就是把企業(yè)搞清楚，幫急不幫腐?！皬漠斍叭谫Y會診幫扶工作做得較好的蘇州、無錫、鎮(zhèn)江等地經(jīng)驗來看，會診幫扶工作能否成功，關鍵在于地方政府對于困難企業(yè)實質(zhì)性介入的決心和力度如何?！敝烀黜w說，政府要有擔當，幫成功是喝彩，幫不成功也許有罵名，要擔得住。(新華日報記者 趙偉莉)