在中國(guó)高速傳動(dòng)設(shè)備集團(tuán)有限公司(下文簡(jiǎn)稱“南高齒”)工作了大半輩子的胡曰明，有兩次爭(zhēng)分奪秒的時(shí)刻。第一次是2016年6月24日，出差結(jié)束，從德國(guó)回南京轉(zhuǎn)機(jī)時(shí)，接到了德企老總電話，對(duì)方希望能夠以200億元收購(gòu)南高齒。被拒絕后，該德企在香港資本市場(chǎng)大肆購(gòu)買公司股票。為了不被外資收購(gòu)，他希望快速找到一家能夠控股51%、但又不干預(yù)經(jīng)營(yíng)的公司。一個(gè)半月后，南高齒與某民企簽訂了合作協(xié)議，該企業(yè)控股75%。第二次，2019年上半年，受到大股東資金鏈牽連，公司遭十多家銀行接連抽貸，危在旦夕。幸運(yùn)的是，依靠著江蘇首創(chuàng)的民企融資會(huì)診幫扶機(jī)制，南高齒渡過(guò)了難關(guān)。

　　近年來(lái)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，疊加國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)波動(dòng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整等諸多因素，部分民企遇到“融資的高山”這一難題。

　　面對(duì)著面廣量大的民營(yíng)企業(yè)，幫誰(shuí)、誰(shuí)來(lái)幫、怎么幫?2019年4月，江蘇銀保監(jiān)局聯(lián)合江蘇省地方金融監(jiān)管局聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于建立民營(yíng)企業(yè)融資會(huì)診幫扶機(jī)制指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》經(jīng)省政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)，為民企紓困提供了解決思路。近兩年來(lái)，這一機(jī)制已經(jīng)成功幫助50家民企走出困境，涉及銀行融資余額999.6億元。

　　銀行收貸，我們心累

　　回想2019年初那段略有灰暗的日子，南高齒執(zhí)行董事胡曰明說(shuō)，我很不甘心，當(dāng)年沒(méi)有被老外收購(gòu)，如今卻要死在收貸上。

　　當(dāng)時(shí)，南高齒受大股東事件牽連，十多家銀行發(fā)出提醒。胡曰明說(shuō)，每個(gè)月原材料支出8億-10億元，最困難的時(shí)候，公司賬上沒(méi)錢(qián)支付原材料貨款。好在都是長(zhǎng)年合作的供貨商，愿意讓南高齒賒賬，但最多只能賒賬3個(gè)月。

　　那是一段長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月的協(xié)調(diào)期。在那段時(shí)間內(nèi)，胡曰明和管理層沒(méi)有睡過(guò)一個(gè)好覺(jué)，一方面抓生產(chǎn)、完成已定任務(wù)，調(diào)動(dòng)員工積極性，另一方面要尋找解決方案?！澳X力、體力累一點(diǎn)不怕，但是銀行收緊信貸，我們心累，做企業(yè)心不能累。”他說(shuō)，政府出面開(kāi)了多次協(xié)調(diào)會(huì)，兌現(xiàn)政策一天不落地，心里一天不踏實(shí)。

　　2019年9月的一次協(xié)調(diào)會(huì)上，確定了最終的幫扶方案，即14家債權(quán)銀行通過(guò)聯(lián)合授信的方式，給予南高齒68.05億元的總授信額度，同時(shí)貸款利率降到4%左右。有了資金支持，南高齒公司上下一心全部撲在了生產(chǎn)上，同時(shí)搭上了風(fēng)電發(fā)展的“快車”，接到了大量的預(yù)付款，訂單處于超飽滿狀態(tài)，三分之一是出口。

　　“一分錢(qián)逼死英雄漢?！边@是江蘇中超電纜股份有限公司董事長(zhǎng)楊飛在接受采訪時(shí)說(shuō)的一句話。2019年6月，該公司受控股股東擔(dān)保糾紛影響突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，遭遇多起訴訟查封和多家銀行關(guān)注。據(jù)介紹，該公司的控股股東私刻250個(gè)公章、違規(guī)擔(dān)保業(yè)務(wù)有數(shù)百筆，涉及深圳、揭陽(yáng)、無(wú)錫、上海等多個(gè)地區(qū)，金額14.7億元。這也就意味著，中超電纜要打數(shù)百個(gè)官司?！皬?019年8月至10月份，公司每個(gè)月有8億元貸款周轉(zhuǎn)，沒(méi)有精力去抓生產(chǎn)了，全在協(xié)調(diào)這些事情，氣急了的時(shí)候，我直接掛了市領(lǐng)導(dǎo)的電話?！睏铒w說(shuō)。

　　同樣的感受，還發(fā)生在蘇州勝利精密制造科技股份有限公司董事長(zhǎng)高玉根身上。這家在2017年之前還是明星企業(yè)的上市公司，2018年虧損8億元、2019年虧損33億元。最高峰時(shí)期，銀行貸款余額近80億元。僅2019年4月份一個(gè)月，銀行就收回了5億元貸款。為此，勝利精密動(dòng)用了當(dāng)時(shí)能動(dòng)用的所有資金。“每個(gè)月大量的工作時(shí)間都消耗在與銀行的還貸續(xù)貸溝通上，分散了精力，影響了經(jīng)營(yíng)?！备哂窀f(shuō)。

　　瘦身保主業(yè)，提振銀行信心

　　穩(wěn)企業(yè)與穩(wěn)金融，一體兩面。

　　民企紓困，首先需把銀行的融資穩(wěn)住。江蘇銀保監(jiān)局普惠金融處處長(zhǎng)朱明韜說(shuō)，每家企業(yè)的狀況都不同，這就要求有不同的處置方式。只要是能夠幫一幫、夠一夠，就能快速恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平的企業(yè)，都需要融資會(huì)診幫扶。

　　疫情過(guò)后，勝利精密接到了很多訂單，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)足了馬力。而在此前的一段時(shí)間，高玉根每周都要跑一次蘇州銀保監(jiān)分局。作為上市公司，哪怕是一個(gè)小小的傳言，也有可能引發(fā)難以預(yù)估的后果。

　　蘇州銀保監(jiān)分局副局長(zhǎng)曹曄說(shuō)，這是蘇州第一家由政府介入紓困的民企。在初步考察后，企業(yè)的主體基本面很好，主要是并購(gòu)后產(chǎn)生的問(wèn)題?！白钔怀龅氖莻鶆?wù)壓力大，而且不停有債務(wù)到期，需要接續(xù)周轉(zhuǎn)。”曹曄說(shuō)，企業(yè)發(fā)展快，經(jīng)營(yíng)策略的失誤逐漸暴露。

　　2019年5月，35家債權(quán)銀行與勝利精密簽訂總額54.78億元聯(lián)合授信，承諾不壓貸、不收貸，并給予利率優(yōu)惠。隨后，蘇州高新區(qū)管委會(huì)兩次投入總計(jì)11.5億元的紓困基金。為了進(jìn)一步穩(wěn)住資金鏈，2020年7月，16家銀行與企業(yè)簽署23.81億元、三年期銀團(tuán)貸款，“講真的，公司在資本市場(chǎng)定增30多億、拿到錢(qián)時(shí)我都沒(méi)激動(dòng)，在銀團(tuán)貸款的合同上簽了字、借錢(qián)反而超激動(dòng)。”高玉根說(shuō)。

　　在一家企業(yè)的貸款中，往往涉及多家銀行，為了保持平衡，相關(guān)銀行必須全部步調(diào)一致。每家企業(yè)的情況都不同，這就需要“一企一策”。聯(lián)合授信、存量授信重組銀團(tuán)、調(diào)整優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu)、組建債權(quán)人委員會(huì)、投貸聯(lián)動(dòng)、戰(zhàn)略資產(chǎn)重組……在民企融資會(huì)診幫扶機(jī)制下，多種為民企紓困的思路一一出爐。

　　工商銀行蘇州分行行長(zhǎng)邱亞光介紹，“會(huì)診幫扶”首次系統(tǒng)性規(guī)范了銀行對(duì)企業(yè)的紓困行為，增強(qiáng)了地方政府、監(jiān)管機(jī)關(guān)、債權(quán)銀行和紓困企業(yè)四方合力，提高了幫扶工作的規(guī)范性和有效性。

　　這是一個(gè)雙向提振信心的過(guò)程。當(dāng)銀行愿意不收貸時(shí)，企業(yè)也要給予相應(yīng)的回應(yīng)。以勝利精密為例，公司推行瘦身計(jì)劃，剝離非核心資產(chǎn)、出售子公司股權(quán)等方式回籠資金20億元。高玉根說(shuō)，公司重新定位，集中于智能制造領(lǐng)域。與此同時(shí)，在公司治理上，高玉根開(kāi)始關(guān)注經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。在當(dāng)初第三方審計(jì)時(shí)，正是“經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為正”這一條，決定了銀行愿意繼續(xù)提供貸款。

　　中超電纜除了電纜主業(yè)外，還發(fā)展了很多產(chǎn)業(yè)，在發(fā)展最鼎盛時(shí)期，集團(tuán)旗下有40多個(gè)公司，6000多名員工。楊飛說(shuō)，經(jīng)過(guò)這次的紓困，公司積極瘦身，將與主業(yè)不相關(guān)、距離較遠(yuǎn)的外地投資逐漸收縮。目前，集團(tuán)旗下還有20多家公司，相較于高峰時(shí)少了一半。

　　朱明韜說(shuō)，被幫扶企業(yè)必須嚴(yán)格遵守協(xié)議條款，通過(guò)資產(chǎn)出售、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式處置非核心資產(chǎn)加快瘦身，積極回籠資金，全力回歸主業(yè)，配合債權(quán)銀行日常監(jiān)管，保持溝通順暢，通過(guò)實(shí)際行動(dòng)不斷提振銀行的信心。

　　反思貸款機(jī)制，打消政府顧慮

　　如今的高玉根，已經(jīng)很長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)去銀保監(jiān)局了。用曹曄的話來(lái)說(shuō)，基本不聯(lián)系了。“時(shí)間都回到了經(jīng)營(yíng)上。”回顧最困難的時(shí)期，他很感慨，“救護(hù)室”只能呆一會(huì)，不能呆久了。

　　50家民企的紓困過(guò)程，其實(shí)值得銀行、企業(yè)、政府各方反思。

　　短貸長(zhǎng)用，是制造業(yè)貸款中常見(jiàn)的操作。工行江蘇省分行副行長(zhǎng)劉任捷說(shuō)，在現(xiàn)行業(yè)務(wù)規(guī)則下，即便是10年期的貸款，也是今年貸款投放下去，第二年需要再重新走一遍流程?！皩?duì)于借款人來(lái)說(shuō)，每年都要搞一次，心里不踏實(shí)，不確定第二年是否還能放款?！彼f(shuō)，如何改變制造業(yè)企業(yè)的心理預(yù)期，獲得更加穩(wěn)定的資金支持企業(yè)發(fā)展，是我們當(dāng)前需要考慮的問(wèn)題。

　　他還提出一個(gè)問(wèn)題，按照貨幣銀行學(xué)所講，由于風(fēng)險(xiǎn)大，所以貸款期限越長(zhǎng)利率越高。但實(shí)際情況中，中長(zhǎng)期貸款不良率較低，反而是短期貸款不良率高，這也值得研究。“銀行應(yīng)該有更好的產(chǎn)品為企業(yè)服務(wù)，要符合企業(yè)、銀行的運(yùn)行規(guī)律?！彼f(shuō)，一個(gè)企業(yè)從生到死有基本規(guī)律，銀行應(yīng)在企業(yè)發(fā)展時(shí)進(jìn)入，高峰時(shí)退出。但是，企業(yè)不想還貸款，銀行也不想退出，這個(gè)慣性很難停下來(lái)。

　　去年下半年，江蘇銀保監(jiān)局先后下發(fā)了《關(guān)于銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)支持全省制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》和《關(guān)于深化中長(zhǎng)期貸款和信用貸款服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。其中明確要求圍繞著制造業(yè)企業(yè)，加大中長(zhǎng)期貸款和信用貸款的支持力度。同時(shí)，還明確要求銀行規(guī)范中長(zhǎng)期貸款還款方式，綜合考慮企業(yè)項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流和投資回收期等情況，合理確定還款期限和還款方式。

　　宜興市地方金融監(jiān)管局局長(zhǎng)蔣典說(shuō)，銀行放一筆貸款有一千個(gè)理由，要收一筆貸款有一萬(wàn)個(gè)理由?！傲硗猓髽I(yè)也有擔(dān)憂，比如無(wú)還本續(xù)貸，企業(yè)即使想做也不敢做，擔(dān)心給銀行造成企業(yè)連還本金的錢(qián)都沒(méi)了的壞印象。同樣，延期還本付息也不敢用，也怕被銀行打了問(wèn)號(hào)。”

　　在實(shí)施民企融資會(huì)診幫扶機(jī)制的過(guò)程中，帶來(lái)一個(gè)顯著經(jīng)驗(yàn)是地方政府在化解風(fēng)險(xiǎn)中的作用很大。蘇州銀保監(jiān)分局局長(zhǎng)葛步明說(shuō)，融資會(huì)診幫扶機(jī)制是一個(gè)求同存異的過(guò)程，很大作用是解決了各方的信息不對(duì)稱難題，比如銀行與銀行、銀行與企業(yè)、銀行與政府、政府與企業(yè)等等都存在著信息不對(duì)稱，像是一個(gè)纏繞在一起的麻團(tuán)?！霸谝酝拿衿箫L(fēng)險(xiǎn)處置中，部分地方政府的領(lǐng)導(dǎo)有顧慮，為什么要幫這個(gè)企業(yè)，別人會(huì)不會(huì)懷疑我們有利益瓜葛?！备鸩矫髡f(shuō)，會(huì)診幫扶其實(shí)是化解了這個(gè)擔(dān)憂。

　　按照文件要求，民企融資會(huì)診幫扶需以“堅(jiān)持地方政府主導(dǎo)、精準(zhǔn)選擇會(huì)診對(duì)象、遵循市場(chǎng)化法治化”為原則，并列出了4條要求。朱明韜說(shuō)：會(huì)，就是匯聚資源；診，就是把企業(yè)搞清楚，幫急不幫腐?！皬漠?dāng)前融資會(huì)診幫扶工作做得較好的蘇州、無(wú)錫、鎮(zhèn)江等地經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，會(huì)診幫扶工作能否成功，關(guān)鍵在于地方政府對(duì)于困難企業(yè)實(shí)質(zhì)性介入的決心和力度如何?！敝烀黜w說(shuō)，政府要有擔(dān)當(dāng)，幫成功是喝彩，幫不成功也許有罵名，要擔(dān)得住。(新華日?qǐng)?bào)記者 趙偉莉)