在往來于南美洲、歐洲的航線上，4艘紙漿船“步履不?！薄Ｋ鼈儊碜灾袊h洋海運集團，建造之時采用了船舶能效設計指數(shù)，使建造的船舶能效提高了20%—30%，能有效控制二氧化碳排放。
航運業(yè)綠色轉型是實現(xiàn)碳中和的重要一步。但是，不管是節(jié)能改造還是引進新設備和低碳技術，前期都需要投入大量資金。2024年上半年，中遠海運集團所屬中遠海運發(fā)展股份有限公司以這4艘船作為標的物，獲得了一筆來自交通銀行的7.5億元人民幣固定資產(chǎn)貸款，這是國內首筆水上運輸業(yè)轉型金融貸款。
這筆貸款所依據(jù)的正是去年年初生效實施的《上海市轉型金融目錄(試行)》(以下簡稱《目錄》)。去年12月10日，《上海市綠色項目績效評價指南(試行)》發(fā)行，為綜合評價一個綠色項目的效果提供細則。
點“綠”成“金”，從規(guī)劃操作路徑到明確項目完成后的評價標準，上海打造國際綠色金融樞紐的鏈條，正在延伸得更長、更深遠。
創(chuàng)新產(chǎn)品
“我們有綠色融資、轉型融資的需求，交行也正在探索轉型金融貸款產(chǎn)品的落地場景。上海市委金融辦印發(fā)的《目錄》，為銀企兩方的合作明確了轉型方向與降碳路徑。”中遠海運發(fā)展資金管理部副總經(jīng)理張新梅說，“中遠海運發(fā)展將利用這筆貸款，進一步推動公司的綠色發(fā)展，助力實現(xiàn)低碳、環(huán)保的運營模式?！?/p>
類似這樣的“全國首單”，上海有很多。銀行業(yè)創(chuàng)新推出不同產(chǎn)品，讓資金向綠色項目傾斜。比如，交通銀行參與承銷發(fā)行了全國首單以國家新能源補貼款為底層資產(chǎn)的“碳中和”資產(chǎn)支持票據(jù)，中國銀行上海市分行推出全國首單綠色個人汽車抵押貸款資產(chǎn)支持證券等。
保險業(yè)則扮演好“壓艙石、穩(wěn)定器”的角色，為綠色項目提供保險保障。比如，中國太保產(chǎn)險上海分公司與示范區(qū)先行啟動區(qū)金澤鎮(zhèn)、朱家角鎮(zhèn)合作首創(chuàng)并落地生態(tài)綠色環(huán)境救助保險，成功簽發(fā)首張“上海市浦東新區(qū)環(huán)境污染責任保險示范條款”保單。
不難發(fā)現(xiàn)，在上海，綠色金融形態(tài)多樣，債券、理財、租賃、保險、基金、信托等都被納入了“工具箱”。正如上海財經(jīng)大學金融學院副教授陜晨煜所說，“上海擁有完善的金融基礎設施、充分的人才、豐富的應用場景，發(fā)展綠色金融的條件比較好”。
良好的資源稟賦賦予了上海探索綠色金融的先天優(yōu)勢，一個完整的綠色金融產(chǎn)品生態(tài)圈正在上海逐漸形成。
建立平臺
產(chǎn)品有了，但一些現(xiàn)實難點無法回避，比如綠色信息分散、綠色甄別難、融資難等。怎么最大化利用現(xiàn)有資源，讓供需有效對接，是上海正在思考的問題。
以供需對接信息不暢為靶點，上海市聯(lián)合征信有限公司想了個辦法——打造平臺。企業(yè)可以在平臺上把綠色項目融資需求公開，金融機構也可以按圖索驥，找到目標客戶，上海綠色金融服務平臺就這樣應運而生。截至去年12月25日，平臺累計接入銀行、融資租賃、基金等金融機構44家，上架73個金融產(chǎn)品；累計申報綠色項目263個，其中169個項目已通過平臺綠色認證，實現(xiàn)融資約171.37億元。
有了平臺，效率確實提升了不少。吾盛(上海)能源科技有限公司把子公司的項目放在平臺上進行融資需求公示，興業(yè)銀行在平臺關注到這一需求，第一時間對接聯(lián)系，通過行內綠色通道快速開始授信審批。
“原來銀行獲取這一類項目可能比較困難，需要客戶經(jīng)理去跑且不容易對接到。現(xiàn)在通過這個平臺，相當于做一個‘摘牌’的動作，摘下來后，通過對項目基本信息的了解進行對照，可能幾分鐘就能完成初審?！迸d業(yè)銀行上海分行戰(zhàn)略客戶部(綠色金融部)總經(jīng)理周步新說。
讓資源對接、流動起來，是平臺的天然優(yōu)勢，也是樞紐的應有之義。在上海，流動起來的除了綠色金融產(chǎn)品，還有綠色資產(chǎn)。
2013年11月26日，上海市碳排放交易在上海環(huán)境能源交易所開市，上海是全國最早啟動碳交易試點的地區(qū)之一。2021年7月16日，全國碳排放權交易市場正式啟動，交易中心落戶上海。
十年來，新的探索和創(chuàng)新正源源不斷發(fā)生。
去年年初，上海環(huán)交所正式推出上海碳市場回購交易業(yè)務，首批次已經(jīng)有10家會員機構及企業(yè)達成7筆碳回購業(yè)務。12月24日晚間，國元證券、財達證券、興業(yè)證券等多家券商發(fā)布公告，公司自營業(yè)務可在境內合法交易場所參與碳排放權交易。
同樣也是在去年12月，太保產(chǎn)險上海分公司、申能碳科技有限公司、上海安悅節(jié)能技術有限公司和上海汽車資產(chǎn)經(jīng)營有限公司合作落地了首單上海碳普惠碳資產(chǎn)損失保險。這一產(chǎn)品為碳資產(chǎn)持有者提供碳普惠碳資產(chǎn)的風險保障，通過保險填補了在該領域風險管理的空白。
不難看出，在上海，面對綠色金融這道必答題，參與的主體越來越豐富，一個真正的樞紐正在形成。
引領標準
還有更多的事情需要上海去做。
以中遠海運轉型金融貸款為例，交通銀行上海市分行虹口支行副行長張宏達坦言，“主要難在新”。從《目錄》正式生效，到這筆貸款落地，中間隔了兩個月?！皼]有落地過程的參考，這是最難的?！?/p>
當困難被克服之后，這個答案就變成了行業(yè)內一張可參考的圖紙。一個行業(yè)的影響力由此而來，當圖紙越來越立體時，一個國際金融中心的影響力也就更加凸顯。
不過坦白說，放眼全球，綠色金融也沒有一個統(tǒng)一標準，甚至就連綠色金融的內涵，在不同的地區(qū)也各有不同?！皻W洲更聚焦氣候變化，我們關注循環(huán)經(jīng)濟、節(jié)能減排等問題?！标兂快媳硎荆蛧H接軌是有必要的，但也要充分考慮轉型風險對經(jīng)濟的沖擊。上海財經(jīng)大學上海國際金融中心研究院院長馬文杰認為，國際金融中心建設最重要的部分就是要成為標準的制定者，服務對象一定不僅限于上海、長三角，而是要服務全國乃至全球。
標準是引領，也是長期管理的抓手。值得一提的是，最終落地的這筆10年期轉型金融貸款掛鉤了4艘船舶運營的碳強度指標，由于新船出廠的碳強度指標(CII)已經(jīng)達到最高評級A類水平，根據(jù)《目錄》，銀行提供了最優(yōu)利率，同時將對貸款人進行全周期觀測，并設置“回頭看”機制。
關于標準的探索，上海并未停止腳步。上海市融資租賃行業(yè)協(xié)會成立了綠色租賃專業(yè)委員會，去年8月2日，全國首個綠色融資租賃地方標準《綠色融資租賃項目認定規(guī)則》發(fā)布，納入上海綠色金融服務平臺綠色租賃項目認證的參考標準之一。截至去年12月25日，綠色租賃專業(yè)委員會已累計申報121個項目，其中82個通過綠色項目庫識別，涉及融資金額110億余元。
上海打造國際綠色金融樞紐的探索，步履不停。(記者 劉惠宇)
