又一家房企的融資計(jì)劃被中止審查了。
6月11日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露的的《發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程及申請(qǐng)企業(yè)情況》信息顯示，福建房企泰禾集團(tuán)(000732)的再融資非公開融資計(jì)劃的狀態(tài)為中止審查(編者注：中止不代表終止，履發(fā)行人行相應(yīng)的恢復(fù)程序，發(fā)行人就能繼續(xù)進(jìn)行申報(bào)的后續(xù)流程)，保薦機(jī)構(gòu)為國信證券。
泰禾這筆募集資金是在2016年5月份發(fā)行的，當(dāng)時(shí)泰禾公告稱，擬以不低于18.3元/股的價(jià)格向包括上市公司控股股東福建泰禾投資有限公司在內(nèi)的不超過10名特定對(duì)象，非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過53551.92萬股，募集資金總額不超過98億元。
扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬用于北京大興中央廣場(chǎng)(泰禾嘉信)項(xiàng)目擬投入募集資金17.5億元;北京西局西府大院項(xiàng)目擬投入募集資金17.5億元;北京昌平南邵項(xiàng)目擬投入募集資金8億元;深圳尖崗山項(xiàng)目擬投入募集資金27億元;償還金融機(jī)構(gòu)借款28億元。
當(dāng)時(shí)泰禾集團(tuán)稱，本次非公開發(fā)行募集資金擬用于公司主營業(yè)務(wù)，投資公司已有資質(zhì)且未來前景回報(bào)較好的房地產(chǎn)項(xiàng)目，募集資金項(xiàng)目實(shí)施后將提升上市公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固其市場(chǎng)地位，增強(qiáng)其經(jīng)營業(yè)績(jī)，保證上市公司可持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力。
然而，僅過了4個(gè)月，泰禾集團(tuán)公告稱，決定調(diào)整5月份的這筆定增募資規(guī)模，從98億元的規(guī)模降至70億元，發(fā)行數(shù)量也降至3.85億股，發(fā)行底價(jià)為18.2元/股。此外，在此次的公告中，泰禾將此前“償還金融機(jī)構(gòu)借款”的用處刪除。
在房企融資渠道收緊以及現(xiàn)金流和高負(fù)債率的雙承壓下，發(fā)行公司債一直是房企主要的融資方式。而自5月份至今，已有多家房企的發(fā)債處于中止審查狀態(tài)。
5月以來，碧桂園(02007.HK)200億元(其中150億元用于長(zhǎng)租公寓建設(shè))、富力地產(chǎn)(02777.HK)60億元、花樣年(01777.HK)50億元的租賃住宅專項(xiàng)債券被中止審查。
此前，龍湖地產(chǎn)(00960.HK)發(fā)行的一筆80億元公司債被中止審查，此后再度披露的信息顯示，龍湖將募資縮減至50億元。
海通證券的報(bào)告顯示，2018年年初至6月8日，地產(chǎn)企業(yè)公司債通過發(fā)審會(huì)共24家，總計(jì)規(guī)模達(dá)到1125億元。年初至6月8日中止21次，其中碧桂園、花樣年、廣東珠江中止兩次，中止金額1510億元。
據(jù)澎湃新聞(www.thepaper.cn)查詢資料發(fā)現(xiàn)，泰禾集團(tuán)自2018年以來，已經(jīng)通過發(fā)行信托、私募債以及股東股份質(zhì)押的方式進(jìn)行過多次融資。泰禾集團(tuán)4月25日披露的《關(guān)于對(duì)未來十二個(gè)月內(nèi)擬向控股子公司提供擔(dān)保的預(yù)計(jì)情況的公告》顯示，2018年公司預(yù)計(jì)為全資子公司、控股子公司等新增總額不超過827.3億元的擔(dān)保額度。
截至該公告披露日，泰禾集團(tuán)實(shí)際對(duì)外擔(dān)保總額為約888億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)所有者權(quán)益的551.74%。其中，對(duì)參股公司實(shí)際擔(dān)保26.55億元，對(duì)關(guān)聯(lián)方實(shí)際擔(dān)保2億元，其余均為對(duì)控股子公司以及控股子公司之間提供擔(dān)保。
在該公告發(fā)布之前，泰禾集團(tuán)從2018年1月至4月還曾為其在武漢、南京、上海、福州、北京、蘇州、山東省、河北省和廣東省各地共計(jì)19家全資子公司或控股公司擔(dān)保總計(jì)約260.58億元，擔(dān)保期限為2年到4年。而且，大部分被擔(dān)保企業(yè)在2017年未能實(shí)現(xiàn)盈利。
泰禾集團(tuán)的一季報(bào)顯示，截至2018年第一季度末，泰禾集團(tuán)持有貨幣資金242.41億元，總資產(chǎn)2271.66億元，同比增51.4%;總負(fù)債2009.54億元，同比增加61.8%。
