昨天，“上海專精特新專板開板暨認股權(quán)綜合服務試點啟動儀式”在上海股權(quán)托管交易中心(以下簡稱“上海股交中心”)舉行，首批162家企業(yè)集體登陸上海專精特新專板(以下簡稱“專板”)。同一天，9家銀行、3家產(chǎn)業(yè)園區(qū)和孵化器分別與上海股交中心簽署了認股權(quán)合作協(xié)議，認股權(quán)綜合服務試點正式啟動。

　　資本市場再上新，金融服務科創(chuàng)，又多了一份上海方案。

　　降低成本，集聚優(yōu)質(zhì)資源

　　總的來說，專精特新專板是一個服務科創(chuàng)型、創(chuàng)新型以及具有“專、精、特、新”特征或發(fā)展?jié)摿Φ纳虾Ｊ袃?yōu)質(zhì)中小企業(yè)的資本市場板塊。

　　專板提供三大服務平臺。在中小微企業(yè)綜合服務平臺，為企業(yè)提供綜合服務，是企業(yè)發(fā)展的“好伙伴”；在私募股權(quán)投融資服務平臺，支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，是私募基金的“集散地”；在擬上市企業(yè)規(guī)范輔導平臺，培育企業(yè)規(guī)范上市，是轉(zhuǎn)板上市的“加速器”。此外，專板還提供信貸融資、股權(quán)融資、債券融資、創(chuàng)新融資等四大金融產(chǎn)品。

　　“我們的服務對象，就是想要進入資本市場的科技創(chuàng)新型企業(yè)，也是上市儲備軍?！鄙虾９山恢行狞h委書記、總經(jīng)理徐軍表示，雖然冠以“專精特新”的名字，但是專板的服務范圍不局限于經(jīng)認定的專精特新企業(yè)，也包括高新技術企業(yè)、上市后備企業(yè)、“浦江之光”科創(chuàng)企業(yè)庫入庫企業(yè)、各級政府引導基金及其子基金投資的企業(yè)等。

　　對這些企業(yè)來說，專板能夠提供系列服務。

　　一方面，在資本市場服務上，專板著力于降低中小企業(yè)的成本。專板通過與上海大數(shù)據(jù)平臺“普惠數(shù)據(jù)2.0”鏈接，利用區(qū)塊鏈技術，能夠更加準確、實時地了解入板企業(yè)信息，從而有效降低企業(yè)信息披露成本。上海股交中心還與第三方數(shù)據(jù)服務商達成合作，為入板企業(yè)提供“數(shù)字畫像”，這意味著企業(yè)擁有官方背書的數(shù)據(jù)，在融資和信貸方面將更為便利，能夠降低因評估各項數(shù)據(jù)所帶來的額外成本。

　　同時，上海股交中心接入上交所“星企航”服務系統(tǒng)，可為每一家入板企業(yè)的科創(chuàng)屬性進行評價。在上海股交中心官方微信公 眾號上，就開辟了一個上市問診服務模塊。企業(yè)可通過微信公眾 號下方的股交大廳，進入“我要上市”功能模塊，輸入企業(yè)相關信息后，就能夠獲得企業(yè)“離上市有多遠”“具體哪些方面需要優(yōu)化”等信息。此外，在轉(zhuǎn)板機制上，目前專板已經(jīng)和新三板建立了綠色通道，符合條件的企業(yè)可通過專板便捷地轉(zhuǎn)至新三板市場掛牌。

　　另一方面，在資源對接服務上，上海股交中心成立了“上海專精特新企業(yè)服務聯(lián)盟”。聯(lián)盟一共有27家機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會參與，包括上證信息、深證信息、北交所華東基地、14家商業(yè)銀行、證券公司、股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會、S基金聯(lián)盟等，希望通過集聚各類優(yōu)質(zhì)金融服務資源，為專精特新企業(yè)群體的高質(zhì)量發(fā)展提供更專業(yè)、更高效、更便捷的金融服務。

　　“作為科技創(chuàng)新型中小企業(yè)，我們最看重的是上板后能夠在提升公司治理水平、靈活運用認股權(quán)等創(chuàng)新金融工具方面，獲得專業(yè)輔導，為企業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展保駕護航?！鄙虾Ｖ悄芙煌ㄓ邢薰径麻L葉可炯說。

　　創(chuàng)新手段提高匹配效率

　　同一天，9家銀行、3家產(chǎn)業(yè)園區(qū)和孵化器分別與上海股交中心簽署了認股權(quán)合作協(xié)議。

　　“認股權(quán)就像一個兌換券?！鄙虾９蓹?quán)托管交易中心副總經(jīng)理丁穎芳解釋，在未來的某一個時期里面，金融機構(gòu)能夠用一個約定的價格來認購企業(yè)股權(quán)，并且是否要兌換完全是取決于持有方，如果到期企業(yè)表現(xiàn)不佳，金融機構(gòu)可以選擇不使用這張兌換券。

　　對金融機構(gòu)而言，能夠根據(jù)企業(yè)的表現(xiàn)，決定是否要使用這張“兌換券”，無疑降低了投資風險；對有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)來說，通過對未來權(quán)益的讓渡，能夠在現(xiàn)階段獲得來自金融機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等機構(gòu)所提供的服務。

　　截至目前，已有19單認股權(quán)在上海認股權(quán)綜合服務試點平臺落地項目。標的企業(yè)均為醫(yī)療器械、新能源、數(shù)據(jù)科技、信息技術等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)，其中近70%為小巨人、專精特新、高新技術和國家級科技型中小企業(yè)，探索出了“銀行+認股權(quán)”“銀行+產(chǎn)業(yè)園區(qū)+認股權(quán)”“銀行+擔保+認股權(quán)”“產(chǎn)業(yè)園區(qū)+認股權(quán)”等多種業(yè)務模式。

　　這些創(chuàng)新手段并非“各自為營”，平臺的融合互動，也是上海方案的特色。

　　和認股權(quán)類似的創(chuàng)新手段，上海有很多，包括股權(quán)激勵計劃、私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點等。專板能夠與這些創(chuàng)新手段共同發(fā)力，從而提高企業(yè)和資金之間的匹配效率，促進科技、金融與產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)暢通。

　　為進一步提升專板功能，上海股交中心將發(fā)揮區(qū)塊鏈獨特優(yōu)勢，深入探索與三類鏈主的對接合作。加強與高質(zhì)量孵化器、大企業(yè)創(chuàng)新中心等創(chuàng)新鏈主的對接合作；依托上海交易集團在各類要素市場的綜合服務優(yōu)勢，加強與央國企、大型民營企業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈主的對接合作；深入研究產(chǎn)品創(chuàng)新，深化與金融機構(gòu)、私募創(chuàng)投機構(gòu)等金融鏈主的對接合作，持續(xù)提升金融服務實體經(jīng)濟尤其是專精特新企業(yè)發(fā)展質(zhì)效。

　　“上海專精特新專板不僅要打造成為上海培育未來上市企業(yè)的主渠道，更要成為資本市場扶持中小企業(yè)成長的重要工具平臺?！鄙虾＝灰准瘓F總裁管小軍表示。

　　副市長解冬出席活動。