“半個月來，這是第九次電話調(diào)解了，當事人終于認可調(diào)解方案?！?月19日，經(jīng)過20多分鐘反復(fù)溝通后，當事人口氣有所緩和，江蘇資本市場人民調(diào)解委員會專職人民調(diào)解員楊梅馬上擬寫調(diào)解書。

　　平均結(jié)案時間不到半個月——成立一年多，這家調(diào)委會拿出頗有說服力的成績單。在資本市場糾紛化解領(lǐng)域，公司內(nèi)部組織的調(diào)解往往是首道防線。然而，由于內(nèi)部調(diào)解多由公司合規(guī)人員主導(dǎo)，雙方當事人之間存在一定“信任危機”，糾紛短時間內(nèi)難以實質(zhì)性化解。為此，在省司法廳和江蘇證監(jiān)局指導(dǎo)下，省證券業(yè)協(xié)會等資本市場的4家協(xié)會去年4月聯(lián)合成立調(diào)委會，免費受理證券、期貨、基金和上市公司等資本市場相關(guān)糾紛，將人民調(diào)解引入資本市場矛盾糾紛化解體系，累計化解糾紛700多件，為投資者挽回損失4000余萬元。

　　去年9月，A先生購入某單只股票，于10月初賣出。由于行情井噴，個人交易客戶端行情顯示出現(xiàn)延時情況，A先生以高出市場價價格掛單未成交，他自認為損失近4萬元。A先生找證券公司賠償，雙方協(xié)商不下，A先生向中國證監(jiān)會12386服務(wù)平臺投訴，后雙方當事人向調(diào)委會申請調(diào)解。

　　接下該案的調(diào)解員許俊了解到，A先生認為系統(tǒng)故障致其錯過高價賣點導(dǎo)致?lián)p失；證券公司則拿出后臺數(shù)據(jù)，稱并未查詢到A先生聲稱的股價“最高點”，對損失數(shù)額存在爭議。許俊比對交易截圖、翻查聊天記錄，發(fā)現(xiàn)確無客觀證據(jù)鎖定A先生聲稱的“最高點”，且發(fā)現(xiàn)A先生交易操作也存在重大失誤。但當天A先生手機客戶端出現(xiàn)行情延時確屬事實，影響了該時間段交易。經(jīng)過多輪調(diào)解，證券公司最終以下調(diào)傭金的方式來補償A先生部分損失?！鞍讣黄频年P(guān)鍵就是調(diào)委會從第三方中立角度，耐心講解交易規(guī)則和行業(yè)規(guī)定，讓A先生逐漸認清自己也有操作失誤?！痹S俊說。

　　“經(jīng)手案件涉及金額均值在14萬元左右，多數(shù)存在投資失敗情緒疊加、行業(yè)專業(yè)性強等因素，調(diào)解常伴隨情緒疏導(dǎo)、行業(yè)規(guī)定釋明、過程反復(fù)等多重特點?！闭{(diào)委會工作人員劉凱總結(jié)道。

　　省證券業(yè)協(xié)會常務(wù)副秘書長、調(diào)委會主任章偉偉介紹，針對證券、期貨、基金等類型的糾紛個案，調(diào)委會充分發(fā)揮行業(yè)專業(yè)優(yōu)勢與法律實務(wù)經(jīng)驗，依托行業(yè)專家資源，對個案中涉及的交易規(guī)則、合規(guī)問題等進行深度剖析，明確責任邊界與爭議焦點；結(jié)合案件特點與當事人需求，制定兼顧法理與情理的調(diào)解方案，推動雙方達成和解。對于因上市公司證券虛假陳述行為等引發(fā)的群體性糾紛，通過專業(yè)公益平臺為投資者免費測損，并以法院示范判決為基準，為群體性糾紛的調(diào)解提供“標尺”，將人民調(diào)解緊貼群眾、靈活便捷、兼顧效率與公平的功能發(fā)揮到極致。

　　在一起證券投資咨詢類糾紛中，證券投資咨詢公司提供的服務(wù)并未讓投資者達到預(yù)期收益，投資者要求退還服務(wù)費并賠償經(jīng)濟損失，雙方未達成一致。楊梅深入了解案情后發(fā)現(xiàn)，公司在提供服務(wù)中未充分揭示風險，投資咨詢服務(wù)存在瑕疵，而當事人對股票交易風險缺乏清醒認知，也應(yīng)承擔相應(yīng)責任。通過情理法多角度細致梳理、多輪耐心溝通，雙方均認識到問題，同意“各讓一步”，公司退還部分服務(wù)費，并承諾改進后續(xù)服務(wù)，投資者撤回投訴，糾紛就此解決。

　　資本市場的健康發(fā)展離不開穩(wěn)定有序的市場環(huán)境。江蘇證監(jiān)局法治處相關(guān)負責人表示，保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，是證券監(jiān)管工作的核心任務(wù)。調(diào)委會充分發(fā)揮人民調(diào)解在資本市場矛盾糾紛化解中的作用，進一步豐富糾紛多元化解的“工具箱”，開辟投資者維權(quán)救濟新渠道。

　　近日，江蘇資本市場人民調(diào)解委員會入駐南京市建鄴區(qū)人民法院，設(shè)立調(diào)解驛站。作為全國首個資本市場調(diào)解驛站，其設(shè)立就是為了打通糾紛調(diào)解與司法銜接的“最后一公里”。“驛站能強化調(diào)解效力，也更好實現(xiàn)訴調(diào)對接，法院將進一步把資本市場糾紛引流至人民調(diào)解渠道快速化解?！蹦暇┦薪ㄠ拝^(qū)人民法院院長盛皓說。

　　省司法廳人民參與和促進法治處相關(guān)負責人表示，調(diào)委會成功運作是新時代“楓橋經(jīng)驗”在江蘇資本市場落地生根的一個縮影。目前，江蘇省醫(yī)療、道路交通、勞動爭議、物業(yè)、消費等領(lǐng)域有行業(yè)性專業(yè)性人民調(diào)解組織4065個，全力將矛盾糾紛吸附在行業(yè)內(nèi)，為經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造安全穩(wěn)定的社會環(huán)境。

　　聯(lián)合調(diào)研組(調(diào)研組成員：新華日報社記者 倪方方 省司法廳 李偉 劉有才 邢媛媛)

　　專家點評>>>

　　侯懷霞(上海政法學(xué)院調(diào)解學(xué)院院長、江蘇人民調(diào)解研究院特約研究員)：能否及時有效化解金融領(lǐng)域糾紛，正確保護投資者，尤其是中小投資者的參與積極性，直接影響資本市場的吸引力和健康發(fā)展。江蘇將人民調(diào)解這一糾紛解決機制引入資本市場矛盾糾紛化解體系，充分發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢和法律特長，合法、中立、高效地處理資本市場相關(guān)糾紛，幫助中小投資者在市場中獲得更多公平與保障，彰顯了新時代“楓橋經(jīng)驗”在金融領(lǐng)域的強大生命力，為資本市場的長遠發(fā)展注入法治動能。