記者 周楠
3月25日，隨著法院受理某困境企業(yè)的重整申請，全國首例庭外重組與司法程序銜接項目在虹口北外灘落地。
相比于穩(wěn)定經(jīng)營的企業(yè)，那些處于“生死一線”、面臨破產(chǎn)危機的困境企業(yè)對于營商環(huán)境的感受度更高，也更有發(fā)言權(quán)。上海優(yōu)化營商環(huán)境8.0版方案中，特別提到“完善重組和破產(chǎn)重整機制，支持以市場化方式開展庭外重組”，這正是虹口區(qū)將其落實的創(chuàng)新試點，為化解困境企業(yè)債務(wù)危機、激活企業(yè)再生能力提供了全新范本。
這家困境企業(yè)是上海最早涉足房地產(chǎn)開發(fā)的民營企業(yè)之一，曾開發(fā)多個核心城區(qū)品質(zhì)項目。近年來，受行業(yè)調(diào)整、關(guān)聯(lián)擔保等因素影響，企業(yè)債務(wù)過高，所持商場也遭遇多輪查封。如何在不影響正常經(jīng)營的情況下化解債務(wù)危機，成為企業(yè)亟待解決的問題。
“從前，企業(yè)想要卸下債務(wù)‘包袱’、實現(xiàn)‘自我拯救’，往往只能通過法院破產(chǎn)重整程序才能實現(xiàn)；如今，庭外重組與司法程序銜接通道的打通將便利更多企業(yè)獲得生機。”作為首家“嘗鮮企業(yè)”，該困境企業(yè)相關(guān)負責人對這一制度創(chuàng)新供給十分認同。
他介紹，庭外重組的相對靈活性，是決定企業(yè)提出申請的重要因素。希望能在較為寬松的環(huán)境下完成債務(wù)梳理、債權(quán)人談判、投資人引入、重組方案表決等工作，為破產(chǎn)重整打好“提前量”。這樣做能避免引起經(jīng)營商戶和周邊消費人群的恐慌，有助于維持商場的正常經(jīng)營，也能讓企業(yè)有較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流生存下去，大幅縮減破產(chǎn)重組的流程時間。
記者了解到，近年來，圍繞世界銀行營商環(huán)境評估體系中“辦理破產(chǎn)”這一項重要指標，上海不斷探索在市場化庭外重組這一新賽道上“破題”。去年年初，北外灘企業(yè)庭外重組中心在上海虹口設(shè)立。同年9月，北外灘企業(yè)庭外重組中心與上海破產(chǎn)法庭簽署《關(guān)于庭外重組工作協(xié)作機制的備忘錄》，明確庭外重組與司法重整相銜接的制度規(guī)范，邁出了困境企業(yè)救治從“法庭主導”向“市場驅(qū)動+司法護航”轉(zhuǎn)型的第一步。
打個比方，如果說破產(chǎn)重整程序是醫(yī)院的“重癥室”，那么庭外重組就更像是“門診治療”或“家庭醫(yī)生”式的解決方案。在庭外重組的過程中，債務(wù)人、債權(quán)人可以避免冗長且成本高昂的訴訟程序，充分磋商談判，且更為私密。當企業(yè)尚有談判籌碼，且債權(quán)人利益相對一致時，嘗試“門診”（庭外重組）是較為優(yōu)先的選擇；而當企業(yè)危機深重需法律強制力“止血”時，選擇ICU（破產(chǎn)重整）則是不可避免的結(jié)果。
北外灘企業(yè)庭外重組中心參照法院破產(chǎn)重整階段“指定管理人”的定位，設(shè)立了“企業(yè)重組官”角色。庭外重組中心負責人介紹：“目前，我們庫內(nèi)共有14家‘企業(yè)重組官’。依托協(xié)作備忘錄，困境企業(yè)在完成庭外重組后，庭外重組中心會向法院出具意見，推薦企業(yè)重組官繼續(xù)擔任臨時管理人或管理人，以此保障司法程序與前期重組無縫銜接。”
2024年9月，該困境企業(yè)啟動庭外重組，并選定上海市方達律師事務(wù)所擔任“企業(yè)重組官”。重組伊始，不少債權(quán)人對于庭外重組以及企業(yè)重組官的概念十分陌生，通過與債權(quán)人、困境企業(yè)的一次次溝通，雙方對庭外重組有了認識上的轉(zhuǎn)變，逐漸建立信任。
如今，上海市方達律師事務(wù)所專業(yè)團隊歷時5個月完成近40億元債務(wù)梳理，成功引入戰(zhàn)略投資，確保核心商業(yè)體正常運營。該困境企業(yè)所持有的商場依然一派熱鬧的景象、商戶正常經(jīng)營、客流平穩(wěn)有序。企業(yè)相關(guān)負責人說：“我們期待著‘輕裝上陣’，重獲新生。”
負責該項目的律師告訴記者：“市場化的定位避免了司法強干預，讓庭外重組在‘陽光’下有序運行。債務(wù)協(xié)商的效率越高、重組方案執(zhí)行得越快，企業(yè)‘起死回生’的希望也就越大，無論對企業(yè)、員工還是市場都是多贏。”
北外灘企業(yè)庭外重組中心相關(guān)負責人表示，北外灘企業(yè)庭外重組中心已吸引到銀河資產(chǎn)管理、紫金礦業(yè)投資、信達創(chuàng)新投資等多家機構(gòu)加入成為投資人。眼下，虹口正加速打造北外灘國際法律服務(wù)港，將搭建集發(fā)布特殊資產(chǎn)項目、促成困境企業(yè)與投資人對接為一體的平臺，將北外灘真正打造成為特殊資產(chǎn)統(tǒng)一大市場創(chuàng)新發(fā)展的“試驗田”和先行實踐區(qū)。
