原標(biāo)題：中國(guó)財(cái)富管理50人科創(chuàng)金融大會(huì)在寧舉行，業(yè)內(nèi)大咖縱論 ——

　　科技創(chuàng)新，呼喚金融創(chuàng)新加快步伐

　　產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新，離不開(kāi)金融的支撐。科技創(chuàng)新，需要什么樣的金融服務(wù)?7月22日，以“科創(chuàng)金融 與寧同行”為主題的中國(guó)財(cái)富管理50人科創(chuàng)金融大會(huì)在南京舉行，金融管理部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)的代表與行業(yè)專家學(xué)者齊聚一堂，為科創(chuàng)金融發(fā)展建言獻(xiàn)策，推動(dòng)科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新“雙向奔赴”。

　　三個(gè)“不匹配”，

　　金融創(chuàng)新滯后于科技創(chuàng)新

　　建設(shè)高水平科技自立自強(qiáng)，需要強(qiáng)化基礎(chǔ)研究，強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，不斷提高科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化水平?？萍夹推髽I(yè)的發(fā)展模式與路徑，始終與傳統(tǒng)金融服務(wù)之間存在著一定的差距。

　　第十三屆全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)原主席尚福林指出，當(dāng)前金融服務(wù)科技創(chuàng)新的制約短板主要存在三個(gè)“不匹配”，即科創(chuàng)企業(yè)特性與傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別緩釋手段不匹配、科技創(chuàng)新的資金需求與傳統(tǒng)金融供給方式不匹配、科技創(chuàng)新的盈利模式與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)回報(bào)方式不匹配?！霸诳萍紕?chuàng)新領(lǐng)域，缺少足夠的‘有耐心’的長(zhǎng)期資本；針對(duì)生命周期不同階段不同類型的科技創(chuàng)新企業(yè)，也缺少能有效銜接的全覆蓋金融服務(wù)等問(wèn)題。”尚福林直言。

　　“我國(guó)科技創(chuàng)新正進(jìn)入‘深水區(qū)’，一些長(zhǎng)期存在的堵點(diǎn)仍然沒(méi)有突破，金融、科技、產(chǎn)業(yè)之間的循環(huán)鏈路存在若干看似有政策卻走不通的困境?！敝袊?guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)江小涓也指出，科創(chuàng)金融長(zhǎng)期存在的堵點(diǎn)問(wèn)題亟須破解。從銀行角度來(lái)說(shuō)，堵點(diǎn)包括貸款期限短、固定資產(chǎn)貸款難申請(qǐng)等。從投貸聯(lián)動(dòng)來(lái)看，也存在體制機(jī)制障礙，比如認(rèn)股權(quán)證無(wú)法享受股價(jià)溢價(jià)收益等。對(duì)此，她建議，銀行要有更為靈活的流動(dòng)資金貸款期限和還款方式，比如設(shè)立專業(yè)科技投資子公司、開(kāi)展IPO前認(rèn)股期權(quán)估值和交易試點(diǎn)、完善認(rèn)股權(quán)證籌資融資業(yè)務(wù)等，以及明確科技不良貸款處置核銷等支持政策。

　　種子期等企業(yè)，是硬科技發(fā)源的起點(diǎn)，也是融資的難點(diǎn)。當(dāng)前，不僅是銀行自身特點(diǎn)存在局限，創(chuàng)投基金、政府引導(dǎo)基金在支持早中期科創(chuàng)上都有所不足。中國(guó)人民銀行參事室主任紀(jì)敏認(rèn)為，從銀行等金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)信貸方式來(lái)看，受到專業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)限制，前沿性、基礎(chǔ)性、早期性科技研發(fā)的金融支持仍是難點(diǎn)?！霸诟纭⒏?、更長(zhǎng)期介入科創(chuàng)企業(yè)方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)還有很大潛力。”紀(jì)敏說(shuō)，金融之所以能夠?qū)萍紕?chuàng)新發(fā)揮重要作用，并非只是簡(jiǎn)單提供融資，而是在科技和產(chǎn)業(yè)之間充當(dāng)橋梁和紐帶，提供項(xiàng)目評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理、管理者監(jiān)督等服務(wù)，推動(dòng)科技成果產(chǎn)業(yè)化。

　　呵護(hù)“有耐心”的資本，

　　陪伴科技創(chuàng)新成長(zhǎng)

　　科技創(chuàng)新過(guò)程具有投入高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益不確定性強(qiáng)的特征。科創(chuàng)金融具有價(jià)值發(fā)現(xiàn)、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值創(chuàng)造等功能，是科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要引擎。金融的“源頭活水”多了，科創(chuàng)的堵點(diǎn)才能得到有效疏通，成果轉(zhuǎn)化才能實(shí)現(xiàn)“量質(zhì)齊升”的良好局面。

　　尚福林認(rèn)為，“破題”的關(guān)鍵是要增強(qiáng)金融支持科技創(chuàng)新發(fā)展能力。對(duì)此，他提出了三點(diǎn)建議，一是積極發(fā)展多元化多層次金融市場(chǎng)，支持全生命周期科技創(chuàng)新活動(dòng)。比如，利用銀行和其理財(cái)子公司等銀行集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，探索試點(diǎn)“信貸+股權(quán)+認(rèn)股期權(quán)”的金融服務(wù)，改善科創(chuàng)金融的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的跨期平衡。二是創(chuàng)新提升金融服務(wù)能力，更好適應(yīng)科技創(chuàng)新發(fā)展需要。比如提高科技創(chuàng)新服務(wù)的專業(yè)性、創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)、健全適應(yīng)科創(chuàng)企業(yè)特點(diǎn)的考核機(jī)制。三是協(xié)同發(fā)揮各方合力，營(yíng)造服務(wù)科技創(chuàng)新的金融環(huán)境。

　　“針對(duì)初創(chuàng)期科技型企業(yè)，應(yīng)強(qiáng)化政策引領(lǐng)，推動(dòng)形成以股權(quán)投資為主、‘股貸債?！?lián)動(dòng)的金融服務(wù)支撐體系。在企業(yè)成熟期，加大間接融資支持力度。政府完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)、科創(chuàng)企業(yè)信息共享機(jī)制?！敝袊?guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)原首席檢查官王朝弟也指出，當(dāng)前我國(guó)科創(chuàng)金融雖然取得顯著成效，但科創(chuàng)金融服務(wù)能力還有待提升，服務(wù)體系仍需完善，要從強(qiáng)化政策支持、優(yōu)化供給體系、創(chuàng)新服務(wù)模式、提升專業(yè)水平、守牢風(fēng)險(xiǎn)底線五個(gè)方面提高科創(chuàng)金融的服務(wù)能力，促進(jìn)科技創(chuàng)新的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)。

　　紀(jì)敏建議，要通過(guò)優(yōu)化稅收、監(jiān)管等政策，在資管產(chǎn)品、私募股權(quán)投資基金等領(lǐng)域，鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資、權(quán)益投資、風(fēng)險(xiǎn)投資，把投資者的投資期限、投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)大小、稅收以及其他政策掛鉤，在稅收政策上要鼓勵(lì)“投風(fēng)險(xiǎn)”“投權(quán)益”。此外，要進(jìn)一步建立健全專利權(quán)、技術(shù)產(chǎn)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估、交易市場(chǎng)，各類股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，規(guī)范發(fā)展各類專業(yè)中介組織，為金融支持科技創(chuàng)新打造專業(yè)化基礎(chǔ)設(shè)施。

　　工信部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心副主任李妍提出，在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展方面，注重優(yōu)質(zhì)企業(yè)的梯度培育，加強(qiáng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能、科技成果集聚賦智、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)品牌引領(lǐng)賦值，建設(shè)融通創(chuàng)新生態(tài)體系。在融資促進(jìn)方面，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策和金融政策的協(xié)同、優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的上市培育。

　　精耕“試驗(yàn)田”,

　　南京打造“新三角”良性循環(huán)

　　前段時(shí)間，江蘇發(fā)布金融支持科技自立自強(qiáng)22條政策，鼓勵(lì)金融加大創(chuàng)新力度，投入更多資源支持科技創(chuàng)新。

　　南京作為全省唯一的國(guó)家科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)，正在努力推進(jìn)金融創(chuàng)新。6月26日，在南京市高質(zhì)量建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)推進(jìn)大會(huì)上，《南京市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案》(下文簡(jiǎn)稱《方案》)正式發(fā)布，以6個(gè)方面20項(xiàng)舉措，為南京建設(shè)引領(lǐng)性國(guó)家創(chuàng)新型城市和創(chuàng)建區(qū)域科技創(chuàng)新中心提供全方位金融支撐。

　　目前，南京立足擴(kuò)大科創(chuàng)金融供給，已初步建立產(chǎn)品豐富、組織多元、運(yùn)行高效的科創(chuàng)金融體系，為建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)奠定了基礎(chǔ)。目前，全市已集聚各類金融經(jīng)營(yíng)主體超過(guò)1000家，金融市場(chǎng)規(guī)模約占全省20%。其中，建鄴區(qū)作為南京重要金融中心的核心集聚區(qū)，重點(diǎn)承載總部型、功能性金融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)已集聚金融總部及一級(jí)分支機(jī)構(gòu)超過(guò)150家。

　　“南京將以科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)為契機(jī)，進(jìn)一步創(chuàng)新政策舉措，加快打造科創(chuàng)金融合作示范區(qū)、產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新集聚區(qū)、改革政策先行先試區(qū)、金融生態(tài)建設(shè)樣板區(qū)、產(chǎn)城深度融合領(lǐng)先區(qū)，奮力為長(zhǎng)三角和全國(guó)科創(chuàng)金融發(fā)展當(dāng)好示范?！蹦暇┦形Ｎ?、副市長(zhǎng)鄧智毅說(shuō)。

　　鄧智毅表示，當(dāng)前，南京正在加快打造原始創(chuàng)新策源地、構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、培育創(chuàng)新型企業(yè)矩陣，以建設(shè)“具有全球影響力的產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新中心主承載區(qū)”為目標(biāo)，深入推進(jìn)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈深度融合，加快要素聚變、科創(chuàng)蝶變、產(chǎn)業(yè)裂變，為科創(chuàng)金融改革提供更多的運(yùn)用場(chǎng)景和發(fā)展動(dòng)能。

　　《方案》明確提出，力爭(zhēng)到2027年末，南京將培育、新設(shè)、改造、引進(jìn)科創(chuàng)金融專營(yíng)組織100家以上，形成結(jié)構(gòu)合理、配套完善、保障有力的科創(chuàng)金融組織體系；科創(chuàng)企業(yè)貸款年均增速高于各項(xiàng)貸款平均增速20%，新增科創(chuàng)企業(yè)上市公司60家以上，備案基金(創(chuàng)投企業(yè))規(guī)模5000億元以上，累計(jì)發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款超400億元，科創(chuàng)企業(yè)融資可得性明顯提高；科創(chuàng)金融的營(yíng)商環(huán)境、政策牽引和人才支撐得到全方位提升，信用體系和風(fēng)控體系更加健全，基本形成與科創(chuàng)企業(yè)全生命周期相適應(yīng)的金融服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”的“新三角”良性循環(huán)。