原標(biāo)題：中國財富管理50人科創(chuàng)金融大會在寧舉行，業(yè)內(nèi)大咖縱論 ——

　　科技創(chuàng)新，呼喚金融創(chuàng)新加快步伐

　　產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新，離不開金融的支撐?？萍紕?chuàng)新，需要什么樣的金融服務(wù)?7月22日，以“科創(chuàng)金融 與寧同行”為主題的中國財富管理50人科創(chuàng)金融大會在南京舉行，金融管理部門、金融機(jī)構(gòu)的代表與行業(yè)專家學(xué)者齊聚一堂，為科創(chuàng)金融發(fā)展建言獻(xiàn)策，推動科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新“雙向奔赴”。

　　三個“不匹配”，

　　金融創(chuàng)新滯后于科技創(chuàng)新

　　建設(shè)高水平科技自立自強(qiáng)，需要強(qiáng)化基礎(chǔ)研究，強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，不斷提高科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化水平。科技型企業(yè)的發(fā)展模式與路徑，始終與傳統(tǒng)金融服務(wù)之間存在著一定的差距。

　　第十三屆全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會主任、中國銀監(jiān)會原主席尚福林指出，當(dāng)前金融服務(wù)科技創(chuàng)新的制約短板主要存在三個“不匹配”，即科創(chuàng)企業(yè)特性與傳統(tǒng)金融風(fēng)險識別緩釋手段不匹配、科技創(chuàng)新的資金需求與傳統(tǒng)金融供給方式不匹配、科技創(chuàng)新的盈利模式與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)回報方式不匹配?！霸诳萍紕?chuàng)新領(lǐng)域，缺少足夠的‘有耐心’的長期資本；針對生命周期不同階段不同類型的科技創(chuàng)新企業(yè)，也缺少能有效銜接的全覆蓋金融服務(wù)等問題?！鄙懈Ａ种毖浴?/p>

　　“我國科技創(chuàng)新正進(jìn)入‘深水區(qū)’，一些長期存在的堵點仍然沒有突破，金融、科技、產(chǎn)業(yè)之間的循環(huán)鏈路存在若干看似有政策卻走不通的困境?！敝袊I(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會會長江小涓也指出，科創(chuàng)金融長期存在的堵點問題亟須破解。從銀行角度來說，堵點包括貸款期限短、固定資產(chǎn)貸款難申請等。從投貸聯(lián)動來看，也存在體制機(jī)制障礙，比如認(rèn)股權(quán)證無法享受股價溢價收益等。對此，她建議，銀行要有更為靈活的流動資金貸款期限和還款方式，比如設(shè)立專業(yè)科技投資子公司、開展IPO前認(rèn)股期權(quán)估值和交易試點、完善認(rèn)股權(quán)證籌資融資業(yè)務(wù)等，以及明確科技不良貸款處置核銷等支持政策。

　　種子期等企業(yè)，是硬科技發(fā)源的起點，也是融資的難點。當(dāng)前，不僅是銀行自身特點存在局限，創(chuàng)投基金、政府引導(dǎo)基金在支持早中期科創(chuàng)上都有所不足。中國人民銀行參事室主任紀(jì)敏認(rèn)為，從銀行等金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)信貸方式來看，受到專業(yè)能力和經(jīng)驗限制，前沿性、基礎(chǔ)性、早期性科技研發(fā)的金融支持仍是難點?！霸诟纭⒏?、更長期介入科創(chuàng)企業(yè)方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)還有很大潛力?！奔o(jì)敏說，金融之所以能夠?qū)萍紕?chuàng)新發(fā)揮重要作用，并非只是簡單提供融資，而是在科技和產(chǎn)業(yè)之間充當(dāng)橋梁和紐帶，提供項目評估、風(fēng)險管理、管理者監(jiān)督等服務(wù)，推動科技成果產(chǎn)業(yè)化。

　　呵護(hù)“有耐心”的資本，

　　陪伴科技創(chuàng)新成長

　　科技創(chuàng)新過程具有投入高、風(fēng)險大、收益不確定性強(qiáng)的特征。科創(chuàng)金融具有價值發(fā)現(xiàn)、資源配置、風(fēng)險管理和價值創(chuàng)造等功能，是科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要引擎。金融的“源頭活水”多了，科創(chuàng)的堵點才能得到有效疏通，成果轉(zhuǎn)化才能實現(xiàn)“量質(zhì)齊升”的良好局面。

　　尚福林認(rèn)為，“破題”的關(guān)鍵是要增強(qiáng)金融支持科技創(chuàng)新發(fā)展能力。對此，他提出了三點建議，一是積極發(fā)展多元化多層次金融市場，支持全生命周期科技創(chuàng)新活動。比如，利用銀行和其理財子公司等銀行集團(tuán)優(yōu)勢，探索試點“信貸+股權(quán)+認(rèn)股期權(quán)”的金融服務(wù)，改善科創(chuàng)金融的風(fēng)險收益結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)風(fēng)險與收益的跨期平衡。二是創(chuàng)新提升金融服務(wù)能力，更好適應(yīng)科技創(chuàng)新發(fā)展需要。比如提高科技創(chuàng)新服務(wù)的專業(yè)性、創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)、健全適應(yīng)科創(chuàng)企業(yè)特點的考核機(jī)制。三是協(xié)同發(fā)揮各方合力，營造服務(wù)科技創(chuàng)新的金融環(huán)境。

　　“針對初創(chuàng)期科技型企業(yè)，應(yīng)強(qiáng)化政策引領(lǐng)，推動形成以股權(quán)投資為主、‘股貸債?！?lián)動的金融服務(wù)支撐體系。在企業(yè)成熟期，加大間接融資支持力度。政府完善風(fēng)險分擔(dān)補(bǔ)償、知識產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)、科創(chuàng)企業(yè)信息共享機(jī)制。”中國銀行保險監(jiān)督管理委員會原首席檢查官王朝弟也指出，當(dāng)前我國科創(chuàng)金融雖然取得顯著成效，但科創(chuàng)金融服務(wù)能力還有待提升，服務(wù)體系仍需完善，要從強(qiáng)化政策支持、優(yōu)化供給體系、創(chuàng)新服務(wù)模式、提升專業(yè)水平、守牢風(fēng)險底線五個方面提高科創(chuàng)金融的服務(wù)能力，促進(jìn)科技創(chuàng)新的長遠(yuǎn)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長。

　　紀(jì)敏建議，要通過優(yōu)化稅收、監(jiān)管等政策，在資管產(chǎn)品、私募股權(quán)投資基金等領(lǐng)域，鼓勵長期投資、權(quán)益投資、風(fēng)險投資，把投資者的投資期限、投資產(chǎn)品的風(fēng)險大小、稅收以及其他政策掛鉤，在稅收政策上要鼓勵“投風(fēng)險”“投權(quán)益”。此外，要進(jìn)一步建立健全專利權(quán)、技術(shù)產(chǎn)權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)的評估、交易市場，各類股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場，規(guī)范發(fā)展各類專業(yè)中介組織，為金融支持科技創(chuàng)新打造專業(yè)化基礎(chǔ)設(shè)施。

　　工信部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心副主任李妍提出，在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展方面，注重優(yōu)質(zhì)企業(yè)的梯度培育，加強(qiáng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能、科技成果集聚賦智、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)品牌引領(lǐng)賦值，建設(shè)融通創(chuàng)新生態(tài)體系。在融資促進(jìn)方面，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策和金融政策的協(xié)同、優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的上市培育。

　　精耕“試驗田”,

　　南京打造“新三角”良性循環(huán)

　　前段時間，江蘇發(fā)布金融支持科技自立自強(qiáng)22條政策，鼓勵金融加大創(chuàng)新力度，投入更多資源支持科技創(chuàng)新。

　　南京作為全省唯一的國家科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，正在努力推進(jìn)金融創(chuàng)新。6月26日，在南京市高質(zhì)量建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)推進(jìn)大會上，《南京市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)實施方案》(下文簡稱《方案》)正式發(fā)布，以6個方面20項舉措，為南京建設(shè)引領(lǐng)性國家創(chuàng)新型城市和創(chuàng)建區(qū)域科技創(chuàng)新中心提供全方位金融支撐。

　　目前，南京立足擴(kuò)大科創(chuàng)金融供給，已初步建立產(chǎn)品豐富、組織多元、運行高效的科創(chuàng)金融體系，為建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)奠定了基礎(chǔ)。目前，全市已集聚各類金融經(jīng)營主體超過1000家，金融市場規(guī)模約占全省20%。其中，建鄴區(qū)作為南京重要金融中心的核心集聚區(qū)，重點承載總部型、功能性金融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)已集聚金融總部及一級分支機(jī)構(gòu)超過150家。

　　“南京將以科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)建設(shè)為契機(jī)，進(jìn)一步創(chuàng)新政策舉措，加快打造科創(chuàng)金融合作示范區(qū)、產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新集聚區(qū)、改革政策先行先試區(qū)、金融生態(tài)建設(shè)樣板區(qū)、產(chǎn)城深度融合領(lǐng)先區(qū)，奮力為長三角和全國科創(chuàng)金融發(fā)展當(dāng)好示范。”南京市委常委、副市長鄧智毅說。

　　鄧智毅表示，當(dāng)前，南京正在加快打造原始創(chuàng)新策源地、構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、培育創(chuàng)新型企業(yè)矩陣，以建設(shè)“具有全球影響力的產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新中心主承載區(qū)”為目標(biāo)，深入推進(jìn)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈深度融合，加快要素聚變、科創(chuàng)蝶變、產(chǎn)業(yè)裂變，為科創(chuàng)金融改革提供更多的運用場景和發(fā)展動能。

　　《方案》明確提出，力爭到2027年末，南京將培育、新設(shè)、改造、引進(jìn)科創(chuàng)金融專營組織100家以上，形成結(jié)構(gòu)合理、配套完善、保障有力的科創(chuàng)金融組織體系；科創(chuàng)企業(yè)貸款年均增速高于各項貸款平均增速20%，新增科創(chuàng)企業(yè)上市公司60家以上，備案基金(創(chuàng)投企業(yè))規(guī)模5000億元以上，累計發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款超400億元，科創(chuàng)企業(yè)融資可得性明顯提高；科創(chuàng)金融的營商環(huán)境、政策牽引和人才支撐得到全方位提升，信用體系和風(fēng)控體系更加健全，基本形成與科創(chuàng)企業(yè)全生命周期相適應(yīng)的金融服務(wù)體系，實現(xiàn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”的“新三角”良性循環(huán)。