12月31日，南京建工產(chǎn)業(yè)集團有限公司等25家公司實質(zhì)合并重整案第二次債權(quán)人會議召開。記者從消息人士處獲悉，南京建工產(chǎn)業(yè)集團計劃采取“引入增量，整合存量，兜底補償”為邏輯進行債務(wù)重整，經(jīng)營債權(quán)將以現(xiàn)金方式清償，非經(jīng)營債權(quán)通過“信托計劃”清償，同時對可能出現(xiàn)的不足部分設(shè)置了兜底補償條款，保障債權(quán)人權(quán)益。

　　重整方案提出，對于規(guī)模不到100億元的經(jīng)營債權(quán)，采取展期方式進行留債清償，計劃前三年清償50%，五年清償完畢。

　　對于非經(jīng)營債權(quán)，南京建工產(chǎn)業(yè)集團股東對集團旗下25家公司的全部股權(quán)進行打包，設(shè)立財產(chǎn)權(quán)信托計劃。債權(quán)人以每份信托受益權(quán)對應(yīng)1元債權(quán)的比例，通過信托計劃享有重整后的新平臺公司100%權(quán)益。目前，這25家公司經(jīng)審計后的總資產(chǎn)約為617億元，南京建工產(chǎn)業(yè)集團將積極籌劃旗下優(yōu)質(zhì)資源上市，以股抵債，六年完成清償。

　　整個方案中，最關(guān)鍵的一步是引入戰(zhàn)略投資人來整合資源，推動上市。它將以自身持有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的形式參與債務(wù)重整，增加償債資源但不占有信托計劃的權(quán)益。預(yù)計這部分增量未來在資本市場的估值約600億元，再加上新平臺的資產(chǎn)，基本可以覆蓋全部債權(quán)。此外，方案還設(shè)置了兜底補償條款來保護債權(quán)人權(quán)益。該消息人士表示，目前戰(zhàn)略投資人已經(jīng)簽署投資協(xié)議。

　　據(jù)悉，之所以采取信托計劃，是考慮到信托公司依法對受益人負責(zé)，接受管理人監(jiān)督，這將使重整主體的運營管理更加規(guī)范。未來的平臺公司，將以南京建工、嘉盛建設(shè)、東部路橋三家建筑企業(yè)為核心，聚焦建筑業(yè)主業(yè)。戰(zhàn)略投資人不僅可以幫助新平臺公司償債，也可以憑借自身在不良資產(chǎn)處置方面的優(yōu)勢，幫助新平臺公司提升應(yīng)收賬款的回收價值。

　　在債務(wù)危機發(fā)生之前的三年里，上述三家建筑企業(yè)年均營收額總計超過160億元。其中南京建工是南京市較早獲得房屋建筑工程施工總承包特級資質(zhì)的企業(yè)。嘉盛建設(shè)是江蘇省較早獲得市政公用總承包特級資質(zhì)的企業(yè)。東部路橋擁有公路施工、市政施工總包一級資質(zhì)，在全國范圍內(nèi)承接有大量高等級公路項目。整合后的新平臺公司將是南京市少有擁有建筑、市政施工總承包雙特級資質(zhì)的企業(yè)，同時還擁有專業(yè)承包一級和設(shè)計甲級等9個資質(zhì)。

　　2018年底，受非主業(yè)多元化投資規(guī)模過大、企業(yè)流動性管理不善、國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境變化等因素影響，南京建工產(chǎn)業(yè)集團在一筆12.78億元到期債務(wù)未及時清償后，觸發(fā)公司流動性危機，引起市場高度關(guān)注。3年來，該集團積極自救，南京市也成立了專項紓困基金予以支持。目前該集團核心管理團隊、工程服務(wù)能力整體穩(wěn)定。(記者 朱程)