原標(biāo)題：化解“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)，不良貸款率從5.81%降至1.57%　　永康突圍

　　浙江在線3月28日訊(浙江在線記者 吳妙麗 袁華明 市委報(bào)道組 譚孝軍)從5.81%到1.57%!

　　不良貸款率下降的背后，是永康一場驚心動(dòng)魄的突圍——

　　過去的5年，以五金產(chǎn)業(yè)聞名的永康，曾經(jīng)的縣域金融生態(tài)高地，遭遇由資金鏈、擔(dān)保鏈斷裂形成的“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)：不良貸款率一度攀高至5.81%!

　　通過努力化解，到2018年末不良貸款率降至1.6%，永康終于安全著陸。今年2月底其不良貸款率更進(jìn)一步降至1.57%，城市信用指數(shù)在全國的排名提升了139位，6家銀行貸款審批權(quán)限重回永康。

　　這是一場攻堅(jiān)戰(zhàn)，更是一場持久戰(zhàn)。

　　作為觀察浙江縣域經(jīng)濟(jì)的一個(gè)窗口，永康突圍給我們一個(gè)啟示：防范金融風(fēng)險(xiǎn)，是關(guān)系到高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，如何在防控金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)，已成為區(qū)域競爭的重要抓手。

　　風(fēng)險(xiǎn)驟起

　　“捆”住企業(yè)前行腳步

　　深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為本，偏離了這個(gè)方向，就會給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來傷害。

　　回想起前幾年的艱難時(shí)光，浙江恒泰鋁業(yè)有限公司總經(jīng)理吳中安仍心有余悸。2014年底，一場危機(jī)不期而至。“恒泰”擔(dān)保的一家企業(yè)臨時(shí)向吳中安借2000萬元還貸，結(jié)果貸款一還就被銀行拒絕續(xù)貸。

　　“當(dāng)時(shí)我的銀行貸款是2億多元，我們這個(gè)擔(dān)保圈有6家企業(yè)互保。”吳中安一下子失去了現(xiàn)金流，公司賬上只剩下幾萬元錢，企業(yè)被拖入泥淖。屋漏又逢連夜雨，2016年，“恒泰”自己也面臨銀行的壓貸。

　　連續(xù)多年上榜永康納稅前50強(qiáng)的鋼海集團(tuán)，近幾年日子也不好過。與其互保的一家永康企業(yè)2014年因“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致破產(chǎn)，本身負(fù)債較多的“鋼海”，又背上該企業(yè)3.4億元的銀行債務(wù)。

　　在永康，2013年至2015年間這樣的事例不在少數(shù)。

　　追根溯源，則要回到更早的時(shí)候。2008年金融危機(jī)發(fā)生時(shí)，一向?qū)Ｗ⒅圃鞂?shí)業(yè)的永康并未受到?jīng)_擊，被視為浙江“最穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)板塊”之一。2009年，金融機(jī)構(gòu)開始蜂擁進(jìn)入這個(gè)縣級市，“追”著企業(yè)放貸款。

　　“從1991年企業(yè)創(chuàng)辦到2008年，我們一直專注小口徑鋼管生產(chǎn)經(jīng)營主業(yè)。” 鋼海集團(tuán)董事長胡紅兵告訴記者，2009年至2011年，公司的貸款規(guī)模急劇上升，增額幾乎是前17年的總和。從未去過外省投資的他，也到云南做起了房地產(chǎn)。盡管公司家大業(yè)大，經(jīng)營也還算穩(wěn)健，可沒想到被互保企業(yè)拖累。

　　到了2013年末，“幾乎是用2元的貸款去支撐1元的GDP。”分管金融的副市長呂群勇說。金融之水要精準(zhǔn)滴灌實(shí)業(yè)之田，但若大水漫灌也容易“淹死”實(shí)體經(jīng)濟(jì)。永康不少企業(yè)過去幾十年埋頭打拼掙得豐厚身家，主業(yè)運(yùn)營良好，其實(shí)并不缺錢。這些資金除了部分用于擴(kuò)大再生產(chǎn)外，不少流向了“賺錢更快”的房地產(chǎn)、礦產(chǎn)投資。

　　為便于獲得銀行融資，企業(yè)主們開始互相擔(dān)保。永康經(jīng)濟(jì)是典型的內(nèi)源型塊狀經(jīng)濟(jì)，互保企業(yè)多為上下游、鄰里親朋好友，面廣、量大，形成盤根錯(cuò)節(jié)的網(wǎng)狀擔(dān)保鏈。

　　“一條擔(dān)保鏈至少涉及6家銀行、4家企業(yè)。同一條擔(dān)保鏈上的企業(yè)就如同一條繩子上的螞蚱，一損俱損。” 永康市金融辦主任杜奕銘分析說。

　　農(nóng)行永康支行副行長鄒松云之前在金華分行信貸中心負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置。他向記者勾畫永康這波風(fēng)險(xiǎn)鏈條形成的過程：“過度融資——過度投資——過度擔(dān)保，少數(shù)企業(yè)不斷放大杠桿，一旦宏觀經(jīng)濟(jì)下行，再疊加宏觀政策調(diào)整等多種因素，企業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)斷崖式下跌，就面臨冰火兩重天的境地。”

　　他認(rèn)為，永康民營企業(yè)大多草根出生，最致命的一點(diǎn)就是缺少對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)把控。“風(fēng)險(xiǎn)把控的根子在于公司治理。”

　　2012年6月，永康一家健身器材公司由于資金鏈斷裂老板跑路，拖累了互保企業(yè)，“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)開始蔓延傳導(dǎo)，特別是到了2014年，幾乎波及全市60%的規(guī)上企業(yè)，幾乎所有銀行都收回了在永分支機(jī)構(gòu)的貸款審批權(quán)限。

　　不良貸款率居高不下，“捆”住了企業(yè)，也“捆”住了永康實(shí)體經(jīng)濟(jì)前行的腳步。“化解‘兩鏈’風(fēng)險(xiǎn)，是永康高質(zhì)量發(fā)展最關(guān)鍵的戰(zhàn)役。這一戰(zhàn)不打好，永康經(jīng)濟(jì)就要垮。”永康市委書記金政說。

　　處置焦點(diǎn)

　　風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)要不要救？怎么救？

　　“風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)”救不救?怎么救?這個(gè)度怎么把握?

　　這是此輪防范風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)中，擺在當(dāng)?shù)攸h委政府面前的棘手問題。他們認(rèn)為，優(yōu)勝劣汰是市場經(jīng)濟(jì)的核心原則，化解“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)，不是救所有要倒閉的企業(yè)，而是不能讓片面抽貸、高利貸、逃廢債等非正常因素造成大批正常企業(yè)死亡，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)大幅衰退。

　　“守牢實(shí)體經(jīng)濟(jì)基本盤，這是我們一切工作的出發(fā)點(diǎn)。”金政說。

　　然而，對于永康這樣一個(gè)縣級市，很多舉措沒有先例可循。為了爭取政策空間，永康市主動(dòng)向省里爭取，并最終被列為省供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革5個(gè)試點(diǎn)縣市之一，著重在“去杠桿”方面先行先試。

　　“轉(zhuǎn)貸通”是永康在國內(nèi)吃的第一個(gè)“螃蟹”。

　　據(jù)2014年末數(shù)據(jù)，永康市企業(yè)短期貸款余額達(dá)到529.3億元，超過全部貸款的9成，僅轉(zhuǎn)貸融資支出就高達(dá)10億元以上，50%以上的企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)由此引發(fā)。在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，企業(yè)轉(zhuǎn)貸環(huán)節(jié)中銀行的抽貸、壓貸、延貸行為，轉(zhuǎn)貸融資難、融資貴現(xiàn)象，極易引發(fā)企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)。

　　“最初，政府使用應(yīng)急資金作為過橋資金,為企業(yè)融資貸款解決了暫時(shí)困難，但隨著出險(xiǎn)企業(yè)的增多，應(yīng)急資金明顯不夠用了。2014年春節(jié)剛過，市里就開會討論如何創(chuàng)新機(jī)制。”永康農(nóng)商銀行董事長胡建群回憶起當(dāng)時(shí)的情況，“經(jīng)過激烈討論和縝密的方案設(shè)計(jì)，由農(nóng)商銀行承辦，于2014年7月推出‘轉(zhuǎn)貸通’。”

　　“這個(gè)項(xiàng)目有三大特點(diǎn)，一是政府主導(dǎo)，市里專門成立了10多個(gè)部門組成的永康市金融服務(wù)中小企業(yè)轉(zhuǎn)貸工作協(xié)調(diào)小組;二是普惠式，面向永康所有中小企業(yè);三是低成本，免擔(dān)保，當(dāng)時(shí)的轉(zhuǎn)貸利息是9厘，現(xiàn)在又降到6厘。”胡建群介紹，項(xiàng)目在制度設(shè)計(jì)上要求續(xù)貸銀行需在貸款到期前提前完成續(xù)貸手續(xù)，在貸款到期后的1個(gè)工作日內(nèi)完成轉(zhuǎn)貸手續(xù)。

　　這個(gè)創(chuàng)新舉措至今仍在發(fā)揮作用。近日，從事防盜門生意的浙江順天工貿(mào)有限公司在永康市中小企業(yè)轉(zhuǎn)貸服務(wù)中心申請了一筆456萬元的“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)。企業(yè)負(fù)責(zé)人徐先生表示，“轉(zhuǎn)貸通”推出之前，往往要通過提前控制生產(chǎn)規(guī)模、向配件商協(xié)商延付貨款、跟親友借錢甚至采用延付員工工資等方式進(jìn)行周轉(zhuǎn)。

　　徐先生給記者算了一筆賬，通過“轉(zhuǎn)貸通”貸款月利率為6‰，即100萬元一天只需200元。而據(jù)了解，社會融資月利率為6%，即100萬元一天需2000元，且需按五天一期計(jì)算(借一天也要按五天的利息收取)。

　　“‘轉(zhuǎn)貸通’有效打擊了民間非法集資和高利借貸行為。”杜奕銘表示，“最重要的是穩(wěn)住了信貸規(guī)模，對企業(yè)來說是用時(shí)間換空間，企業(yè)得以維持正常運(yùn)營，直至環(huán)境向好。”

　　化解“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)，對政府的考驗(yàn)在于是否敢擔(dān)當(dāng)善作為。尤其是處在不良資產(chǎn)處置這個(gè)各方利益博弈的火山口時(shí)。

　　對于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，如果通過破產(chǎn)程序資產(chǎn)變賣簡單了事，干部可以不擔(dān)責(zé)，但是對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展卻可能造成傷害。炒賣資產(chǎn)包的“黃牛”一度很活躍，此間不乏對企業(yè)進(jìn)行惡意追償、惡意加價(jià)、財(cái)產(chǎn)分割等破壞性炒作行為。

　　“炒包人”追求的是利益最大化，而當(dāng)?shù)攸h委政府著眼的是行業(yè)、企業(yè)的穩(wěn)定。只有出新招、出實(shí)招，才能既幫助困難企業(yè)走出困境，又有效杜絕“黃牛”炒買炒賣亂象，規(guī)范市場。

　　永康市創(chuàng)新性地建立以政策性平臺為支撐的不良資產(chǎn)處置機(jī)制。成立永康政策性融資擔(dān)保公司，組建國有永康五金資產(chǎn)管理公司，積極對接銀行和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，開展不良資產(chǎn)的收儲轉(zhuǎn)讓工作，通過直接收儲，減少中間環(huán)節(jié);通過主動(dòng)收儲，加快資產(chǎn)管理公司手中資產(chǎn)包的處置盤活。創(chuàng)新建立信貸規(guī)模達(dá)100億元的“拍貸通”項(xiàng)目，為不良資產(chǎn)受買企業(yè)提供無縫信貸支撐，形成“永康農(nóng)商銀行信貸+政策性融資擔(dān)保公司全額連帶擔(dān)保”的新模式。

　　這一系列舉措，為全省乃至全國探索加快不良資產(chǎn)處置提供了示范經(jīng)驗(yàn)，也將永康產(chǎn)業(yè)受損影響降到最低。

　　多方合力

　　修復(fù)企業(yè)信用恢復(fù)金融生態(tài)

　　當(dāng)獲知永康城市信用指數(shù)在全國和金華地區(qū)的最新排名后，包括市委書記金政在內(nèi)的整個(gè)永康黨政領(lǐng)導(dǎo)班子都悄悄松了口氣。不過，他們絲毫不敢懈怠。

　　他們心里很清楚，修復(fù)信用、重建信心才是最難的，永康任重道遠(yuǎn)。

　　一度，永康信用環(huán)境的破壞度，在一些惡意逃廢債行為出現(xiàn)后達(dá)到了高點(diǎn)。2017年8月，永康躍升成全省不良率最高的縣市區(qū)。

　　逃廢債企業(yè)往往是涉及擔(dān)保貸款較多的企業(yè)，企業(yè)貸款到期不配合，逃廢、懸空、毀棄金融債務(wù)的行為殃及正常守信企業(yè)，使擔(dān)保鏈產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

　　“注冊一個(gè)新公司，然后把經(jīng)營、資產(chǎn)、人員全轉(zhuǎn)移到新公司名下。”當(dāng)?shù)匾晃黄髽I(yè)主告訴記者，這樣的金蟬脫殼式逃廢債行為，造成同行業(yè)之間不公平競爭，養(yǎng)成了壞風(fēng)氣。

　　“政府采取‘保產(chǎn)業(yè)不一定保企業(yè)、保企業(yè)不一定保企業(yè)主’的原則處置風(fēng)險(xiǎn)。”呂群勇回顧說，部分出險(xiǎn)企業(yè)換殼低價(jià)回購原資產(chǎn)包，形成事實(shí)上的逃廢債，以此逃避法律責(zé)任。“我們的做法便是堅(jiān)守底線、斷其后路;嚴(yán)厲打擊、堵其退路;有效幫扶、引其走正路。”

　　從制度上切斷后路。永康市出臺了經(jīng)營性資產(chǎn)司法競拍資格審核辦法。“嚴(yán)禁企業(yè)主本人及直系親屬低價(jià)回購資產(chǎn)包，這是我們的底線。”呂群勇介紹，這樣徹底打消出險(xiǎn)企業(yè)低價(jià)回購的念頭。

　　重拳打擊惡意逃廢債。永康專門成立打擊逃廢債工作領(lǐng)導(dǎo)小組，抽調(diào)骨干力量集中實(shí)體化辦公，開展風(fēng)險(xiǎn)研判。出臺警示約談制度，對約談事項(xiàng)整改不到位的進(jìn)行制裁。公安部門及時(shí)出擊，排摸查清逃廢債企業(yè)的資金流向。在本地媒體開辟專欄，公開“老賴”企業(yè)名單、重點(diǎn)案件處置情況和聯(lián)合懲戒舉措，營造強(qiáng)大的聲勢，形成“不敢逃、不能逃、不愿逃”的濃厚氛圍，推動(dòng)信用環(huán)境逐步恢復(fù)。截至目前，永康共辦理惡意逃廢債案件66起，立案58起，采取刑事強(qiáng)制措施68人。

　　“信用是企業(yè)的生命。”深受“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)之困的吳中安，體會刻骨銘心，“政府的幫扶是一方面，企業(yè)自己也要有態(tài)度，借了錢就要還。” 吳中安下決心“瘦身”，賣掉部分副業(yè)，變賣了侄子、女兒的別墅婚房，在政府、銀行等方面的幫扶下，通過自己不懈努力，一年多時(shí)間，他償還了1.3億元貸款。“盡管過程很痛苦，但我們對未來仍然充滿信心。”

　　作為一家規(guī)上大企業(yè)，鋼海集團(tuán)積極面對問題、解決問題，漸漸走出陰影。“永康企業(yè)家交了昂貴的學(xué)費(fèi)，也更加堅(jiān)定了一心發(fā)展實(shí)業(yè)的信念。”胡紅兵說。今年，鋼海集團(tuán)計(jì)劃要加快機(jī)器換人，提升智能制造水平。

　　這一輪風(fēng)波，對銀行金融機(jī)構(gòu)也是一次考驗(yàn)。農(nóng)行永康市支行成功化解某集團(tuán)1億多元風(fēng)險(xiǎn)貸款，實(shí)現(xiàn)了化解金融風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效結(jié)合。2015年底，該集團(tuán)受到擔(dān)保圈影響風(fēng)險(xiǎn)初顯，支行第一時(shí)間成立了專項(xiàng)化解小組，實(shí)行“一戶一案”。近期，由當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門牽頭召開了該集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)化解協(xié)調(diào)會，協(xié)調(diào)各債權(quán)銀行一致同意該集團(tuán)承貸主體調(diào)整方案，支持新主體持續(xù)健康發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)家長期發(fā)展信心。支行行長鮑立軍表示，現(xiàn)在企業(yè)有信心，我們銀行也充滿信心。

　　在金融生態(tài)得以修復(fù)后，一度嚴(yán)重“失血”的永康經(jīng)濟(jì)，正向著打造中國乃至世界先進(jìn)制造業(yè)基地的初心，整裝再出發(fā)。

　　觀點(diǎn)：

　　擰緊風(fēng)險(xiǎn) “鏈接扣”

　　呂志強(qiáng)

　　從小五金制造到五金產(chǎn)業(yè)帶，再到五金經(jīng)濟(jì)圈，永康經(jīng)濟(jì)可以說是浙江民營塊狀經(jīng)濟(jì)的縮影。爆發(fā)在永康的“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)，在其他地方可能也有。因此，剖析其化解之道，對于當(dāng)前落實(shí)全國兩會精神、打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)、推動(dòng)新一輪浙江經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有樣本意義。

　　浙江是民營經(jīng)濟(jì)大省，絕大多數(shù)是中小微企業(yè)，有效抵押物不足一直是融資難的瓶頸。為破解這一瓶頸，銀行推出企業(yè)互保、聯(lián)保貸款，這本是創(chuàng)新。可由于過度融資、經(jīng)濟(jì)下行等因素疊加，導(dǎo)致資金鏈、互保鏈斷裂，引發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)。筆者以為，這并非互保鏈本身的錯(cuò)，根本原因是沒有擰緊風(fēng)險(xiǎn)的“鏈接扣”。

　　擰緊“鏈接扣”，是化解“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)的治本之策，需要企業(yè)政府銀行合力而為。

　　從企業(yè)來說，進(jìn)入互保鏈要設(shè)置門檻。如企業(yè)主必須品行端正、信用良好、主業(yè)為本、有一定的資金流、較強(qiáng)的資產(chǎn)實(shí)力和變現(xiàn)能力;建立和完善相關(guān)制度，鏈條企業(yè)交納一定比例的保證金，組成互保成長風(fēng)險(xiǎn)基金，一旦鏈條企業(yè)有還貸壓力，能及時(shí)相助;同時(shí)，鏈條不宜過長。

　　當(dāng)然，企業(yè)一旦資金流吃緊，首先是自救。如樹立重振企業(yè)的信心，開展資產(chǎn)核查，砍斷與主業(yè)關(guān)聯(lián)不大的產(chǎn)業(yè)，果斷“瘦身”，并設(shè)法引進(jìn)戰(zhàn)略投資，實(shí)施股權(quán)重組等。同時(shí)，要與銀行保持信息對稱，力爭銀行不抽貸、不斷貸，盡快轉(zhuǎn)危為安。

　　擰緊“鏈接扣”，政府要敢于擔(dān)當(dāng)善于作為。永康市成立政策性融資擔(dān)保公司，積極對接金融機(jī)構(gòu)，開展不良資產(chǎn)的收儲轉(zhuǎn)讓工作，頗有成效，值得借鑒。

　　擰緊“鏈接扣”，銀行要圍繞強(qiáng)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不斷深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。尤其是在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大時(shí)，不要趁企業(yè)轉(zhuǎn)貸時(shí)單純從自身風(fēng)險(xiǎn)控制出發(fā)隨意抽貸、壓貸，而是要從市場出發(fā)，對一心做主業(yè)、市場潛力大、管理較規(guī)范的企業(yè)實(shí)施一企業(yè)一對策，量身定制金融產(chǎn)品，既幫助企業(yè)渡過難關(guān)，也能有效防范銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　我省銀行業(yè)協(xié)會曾出臺以“會商機(jī)制”為核心的指導(dǎo)意見，即互保、聯(lián)保企業(yè)出現(xiàn)突發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)苗頭時(shí)，銀行不是簡單抽貸，而是充分溝通信息，理性判斷企業(yè)真實(shí)情況，對確需繼續(xù)注資的及時(shí)注資，并由債權(quán)牽頭銀行負(fù)責(zé)資金監(jiān)管，封閉運(yùn)作，約定增貸銀行具有優(yōu)先受償權(quán)。這至今仍不失為化解“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)的好機(jī)制。此外，銀行要加快資產(chǎn)證券化的探索，為化解“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)闖出新路子。

　　(作者為農(nóng)行浙江省分行高級經(jīng)濟(jì)師)