2011年下半年開(kāi)始在溫州出現(xiàn)的企業(yè)金融風(fēng)波，表面上看是由商業(yè)銀行盲目授信，中小企業(yè)盲目貸款、不理性投資造成的。實(shí)質(zhì)上是銀行僵化的、不切實(shí)際的“信貸文化”造成的，是中小企業(yè)“公司治理”不健全、經(jīng)營(yíng)不規(guī)范造成的。

　　溫州市委市政府借國(guó)務(wù)院決定在溫州實(shí)施金融綜合改革之便利，創(chuàng)新出臺(tái)了一系列企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)處置政策和措施。比如“一行一企一策”化解蒼南儀表集團(tuán)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)的做法，充分體現(xiàn)了溫州市風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制的靈活性和科學(xué)性。為防止優(yōu)質(zhì)企業(yè)被拖死，堅(jiān)持“先清償后代償、先抵押后保證”兩項(xiàng)原則，推動(dòng)“還款計(jì)劃與期限、擔(dān)保責(zé)任與比例”兩個(gè)協(xié)商，合理分擔(dān)代償壓力化解擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)。中城建設(shè)集團(tuán)的破產(chǎn)重整案件的亮點(diǎn)在于探索性地提出“分離式處置，清算式重整”的思路，剝離“有毒”的不良資產(chǎn)債務(wù)，保護(hù)中城建設(shè)集團(tuán)特級(jí)資質(zhì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，提高債權(quán)人的償債率。浙江克萊頓科技有限公司幫扶案例充分體現(xiàn)了基層政府善于創(chuàng)新、勇于擔(dān)當(dāng)?shù)木瘢畹勉y行、企業(yè)及社會(huì)各界的好評(píng)。

　　從法理上講，擔(dān)保責(zé)任是不能割斷的。但是，當(dāng)環(huán)環(huán)相扣的擔(dān)保圈出現(xiàn)集中違約時(shí)，銀行不良貸款大幅飆升，如果政府不及時(shí)出手，就可能引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。正是基于這一認(rèn)識(shí)，溫州市政府確定了“企業(yè)擔(dān)一點(diǎn)、銀行讓一點(diǎn)、政府幫一點(diǎn)、司法快一點(diǎn)”的處置思路和工作方法，努力在保企業(yè)和保銀行之間尋找平衡點(diǎn)。通過(guò)分類處置，將風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)劃分為保護(hù)、幫扶、破產(chǎn)重整、逃廢債務(wù)等4種，分別予以扶持、協(xié)調(diào)、處置與打擊，專設(shè)機(jī)構(gòu)牽頭協(xié)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)處置完成率達(dá)98%。通過(guò)建立政府增信機(jī)制，設(shè)立小微企業(yè)信用保證基金、應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金和出資補(bǔ)助小額貸款保證保險(xiǎn)，引導(dǎo)銀行增加貸款投放。通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)實(shí)施土地和產(chǎn)權(quán)分割出讓，采取“退二進(jìn)三”等方式盤(pán)活存量資產(chǎn)，讓破產(chǎn)企業(yè)有產(chǎn)可破、擔(dān)保企業(yè)有資可擔(dān)。通過(guò)企業(yè)破產(chǎn)簡(jiǎn)易程序試點(diǎn)，使一般破產(chǎn)案件6個(gè)月內(nèi)審結(jié)，無(wú)產(chǎn)可破案件3個(gè)月內(nèi)可審結(jié)。四年多來(lái)，溫州共協(xié)調(diào)幫扶企業(yè)1300多家，相關(guān)受益企業(yè)約4500家，剝離不良貸款近1400億元，法院審結(jié)企業(yè)破產(chǎn)案件568件。商業(yè)銀行貸款不良率連續(xù)兩年半實(shí)現(xiàn)“雙降”。

　　2011年出現(xiàn)的這場(chǎng)企業(yè)金融風(fēng)波帶給我們的教訓(xùn)是深刻的。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度看：一要堅(jiān)持主業(yè)，理性投資。過(guò)度融資、過(guò)度投資導(dǎo)致過(guò)度負(fù)債將難以有效控制風(fēng)險(xiǎn);跨行業(yè)投資、偏離主業(yè)導(dǎo)致難以有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn);杠桿率過(guò)高、投機(jī)過(guò)度導(dǎo)致資金鏈斷裂。二是加快企業(yè)股份制改造，完善公司治理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度;對(duì)接資本市場(chǎng)，拓展多渠道融資，有實(shí)力的企業(yè)通過(guò)IPO上市。三要合理配置銀行貸款和民間融資。從銀行服務(wù)的角度看：盲目看中抵押物，不可能降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀行要敢于發(fā)放信用貸款，才是長(zhǎng)遠(yuǎn)之策。內(nèi)部考核機(jī)制不改變，商業(yè)銀行不可能有效服務(wù)中小企業(yè)。多層次金融服務(wù)機(jī)構(gòu)不發(fā)展，企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題不可能得到有效解決。只有發(fā)展多種類的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，才有可能解決不同層次的金融需求。從政府引導(dǎo)的角度看：“有形之手”適度引導(dǎo)是需要的。銀企協(xié)調(diào)需要政府，打擊逃廢債需要政府，為企業(yè)擔(dān)保增信需要政府。同時(shí)，防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，政府對(duì)地方金融適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管是必不可少的。

　　當(dāng)前，溫州處置企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)向好態(tài)勢(shì)基本明晰，但諸如徹底解套擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)的處置措施，還需要國(guó)家層面的政策支持。特別是拓寬市場(chǎng)化的不良資產(chǎn)處置渠道，改進(jìn)銀行內(nèi)部考核貸款問(wèn)責(zé)機(jī)制，推進(jìn)全社會(huì)信用體系建設(shè)等方方面面問(wèn)題，更需要頂層設(shè)計(jì)。長(zhǎng)遠(yuǎn)看還應(yīng)適時(shí)修定《擔(dān)保法》、《破產(chǎn)法》，建立個(gè)人破產(chǎn)制度和財(cái)產(chǎn)核查制度等。