原標(biāo)題：全國政策宣講和項(xiàng)目對(duì)接會(huì)上專家答疑解惑 ——

　　市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，為企業(yè)減負(fù)增效

　　全國市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股政策宣講和項(xiàng)目對(duì)接會(huì)江蘇專場(chǎng)近日在南京舉行。如何積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率，加強(qiáng)債轉(zhuǎn)股供需雙方對(duì)接，促進(jìn)債轉(zhuǎn)股擴(kuò)量提質(zhì)?來自國家發(fā)改委等部門的權(quán)威專家為企業(yè)答疑解惑。

　　國家發(fā)改委財(cái)金司副司長孫學(xué)工說，黨中央、國務(wù)院對(duì)降低企業(yè)杠桿率工作及防范化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作高度重視。江蘇是經(jīng)濟(jì)大省，去年全省工業(yè)企業(yè)負(fù)債率約為59%，低于全國62%的水平，我省債轉(zhuǎn)股簽約規(guī)模在全國排第六。

　　省發(fā)改委副巡視員張瑞麗介紹，江蘇市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股工作起步較早，實(shí)施機(jī)構(gòu)漸成體系，對(duì)接力度不斷加大，成功案例陸續(xù)落地。截至目前，全省市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目簽約規(guī)模約700億元，設(shè)區(qū)市政府與實(shí)施機(jī)構(gòu)簽訂市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股戰(zhàn)略協(xié)議300億元，全省市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目落地規(guī)模約60億元。

　　市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股我省已有成功案例。協(xié)鑫智慧能源股份有限公司副總裁彭毅說，由于公司儲(chǔ)備較多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，盈利能力提高的同時(shí)，短期內(nèi)銀行貸款也推高了資產(chǎn)負(fù)債率。目前，公司與工銀金融資產(chǎn)投資有限公司合作的4.9億元市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目已通過工銀投資內(nèi)部審批，資金預(yù)計(jì)年底前到位。這是我省今年首單民營企業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，也是工銀投資全國首單針對(duì)民營控股公司的市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目。本次市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目實(shí)施后，預(yù)計(jì)協(xié)鑫智慧能源資產(chǎn)負(fù)債率下降約2.5個(gè)百分點(diǎn)，平均每年節(jié)約財(cái)務(wù)成本超過2000萬元。

　　江蘇悅達(dá)集團(tuán)有限公司副總裁郭如東說，悅達(dá)集團(tuán)全資子公司上海悅達(dá)新實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司與工銀金融投資有限公司市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股首期10億元資金目前已到位，資產(chǎn)負(fù)債率下降1.5%，“但悅達(dá)集團(tuán)當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債率仍然偏高，有通過債轉(zhuǎn)股等方式進(jìn)一步降低資產(chǎn)負(fù)債率的需求。公司希望債轉(zhuǎn)股標(biāo)的為悅達(dá)集團(tuán)全資子公司悅達(dá)南方控股有限公司，擬轉(zhuǎn)股的股權(quán)價(jià)值約10億元，置換銀行貸款10億元，降低資產(chǎn)負(fù)債率7.76%。”

　　南京江北新區(qū)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司董事長熊福旺說，公司目前已與工銀金融資產(chǎn)投資有限公司開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股合作。在不影響化工園國資控股的前提下，工銀投資對(duì)公司進(jìn)行增資擴(kuò)股，并依法履行出資人職責(zé)，增加的資本金用于公司償還部分現(xiàn)有長期借款。目前，首期10億元債轉(zhuǎn)股資金已落實(shí)到位，資產(chǎn)負(fù)債率降低3.25%，優(yōu)化了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升了盈利能力。

　　我省諸多企業(yè)對(duì)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股有需求。常高新集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)中心總經(jīng)理余洋說，鑒于國內(nèi)環(huán)保行業(yè)持續(xù)發(fā)展向好，公司希望優(yōu)化調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，并有意向?yàn)槿Y子公司新蘇環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司引入外部戰(zhàn)略投資者，推進(jìn)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。目前對(duì)接機(jī)構(gòu)為農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司，擬通過收購股權(quán)或增資入股的形式，轉(zhuǎn)讓股權(quán)份額10%-30%，不低于5億元，股權(quán)受讓資金或股權(quán)投資資金用以歸還公司的存量貸款。

　　“江蘇徐礦能源股份有限公司作為徐礦集團(tuán)的擬上市主體，希望以市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股方式引入不超過3家戰(zhàn)略投資者，債轉(zhuǎn)股數(shù)量不超過15億股，占混改后股比19%，采用增資擴(kuò)股結(jié)合受讓老股的模式實(shí)施債轉(zhuǎn)股。”徐州礦務(wù)集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)部副部長崔恒文說，徐礦目前已與交通銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行等債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)進(jìn)行接洽。

　　去年12月南通皋液重工股份有限公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。公司希望能與市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)對(duì)接合作，通過債轉(zhuǎn)股方式，降低公司財(cái)務(wù)成本，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，改善公司經(jīng)營效益。據(jù)測(cè)算，公司擬釋放15%股權(quán)，引進(jìn)5000萬元債轉(zhuǎn)股資金，置換銀行貸款2160萬元，降低公司資產(chǎn)負(fù)債率28.51%。

　　銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部副主任劉志清說，作為降杠桿的重要工作，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股近兩年在制度建設(shè)、政策出臺(tái)和項(xiàng)目落地等方面取得令人矚目的成績。目前，債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目落地金額達(dá)4500多億元，涉及交通、鋼鐵、有色金屬、汽車制造等多個(gè)行業(yè)，有效幫助100多家企業(yè)、200多個(gè)項(xiàng)目降低資產(chǎn)負(fù)債率，增強(qiáng)了企業(yè)活力，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

　　張瑞麗說，本次江蘇專場(chǎng)活動(dòng)把頂層設(shè)計(jì)參與者的政策解讀和市場(chǎng)一線業(yè)務(wù)骨干的業(yè)務(wù)指導(dǎo)融為一體，各層級(jí)政府職能部門和各類型意向企業(yè)齊聚一堂，將為江蘇市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股工作指明方向，為市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目對(duì)接搭建舞臺(tái)，為各領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)提質(zhì)增效開辟新路。

　　(新華日?qǐng)?bào)記者 宋曉華)